Pronóstico de acciones de Caterpillar 2025: no se puede descartar una caída del 25%

El precio de las acciones de Caterpillar ha entrado en una corrección técnica después de caer un 12% desde su nivel más alto de este año. Cayó a $367 y se mantiene en su nivel más bajo desde septiembre. Sin embargo, sus acciones han tenido un buen desempeño en los últimos años, aumentando más del 365% desde su nivel más bajo durante la pandemia.

¿CAT es una buena compra?

Caterpillar, el gigante industrial, ha tenido un buen desempeño en los últimos años, ya que los gobiernos han seguido aumentando su gasto en infraestructura. Sus ingresos anuales aumentaron de más de $50 mil millones en 2019 a más de $67 mil millones en 2023.

Sin embargo, hay señales de que el crecimiento de la empresa se está desacelerando a medida que algunos países clave como Estados Unidos, China y Europa se ralentizan. También se ha visto afectada por la creciente competencia de otros gigantes industriales y los desafíos de la cadena de suministro.

Los resultados más recientes de la compañía mostraron que los ingresos cayeron un 4% en el tercer trimestre. El beneficio operativo disminuyó un 9% a $3.1 mil millones, mientras que el beneficio ajustado y el beneficio por acción cayeron un 8% y un 7%, respectivamente.

Los ingresos de Caterpillar cayeron principalmente debido al débil desempeño de la industria de la construcción. El volumen en regiones clave como Norteamérica, Europa y Asia también cayó. Los ingresos de la división cayeron un 9%, mientras que sus ganancias cayeron un 20% a $361 millones.

El sector de la construcción podría seguir desacelerándose en 2025 si Donald Trump logra cumplir su promesa de deportación masiva. En ella, el presidente quiere deportar a millones de inmigrantes indocumentados, una medida que tendrá un impacto negativo en la industria.

El segmento de recursos también continuó deteriorándose. Sus ventas cayeron a $3 mil millones en el tercer trimestre desde $3,4 mil millones el año pasado, a medida que los precios de las materias primas clave bajaron. Las materias primas clave como el carbón, el cobre y el acero continuaron cayendo. Su beneficio del segmento cayó un 15% a $111 millones.

Estas caídas fueron compensadas por una mejora en los productos energéticos, de transporte y financieros, cuyos ingresos aumentaron a $7.2 mil millones y $1.03 mil millones, respectivamente.

Valoración y dividendos

Los analistas esperan que el negocio continúe desacelerándose en los próximos años. En los últimos resultados financieros, la gerencia estimó que las ventas serían más bajas que las estimaciones anteriores.

La estimación de ingresos anuales promedio será de $64.60 mil millones, un 3,68% menos que el año pasado. Se espera que los ingresos crezcan a $65.42 mil millones en el próximo año fiscal.

La compañía también se ha vuelto relativamente subvaluada, ya que su relación precio/beneficio a futuro se movió a 17,3, por debajo de la mediana del sector de 23. Su relación precio/beneficio no GAAP de 16,8 también es más baja que la mediana del sector de 20,19.

Caterpillar también es un importante pagador de dividendos, con una relación de pago de dividendos del 24,65% y una relación del 1,53%. También es un importante aristócrata de los dividendos, habiendo aumentado sus pagos en los últimos 31 años.

Análisis del precio de las acciones de Caterpillar

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de CAT alcanzó un máximo de $418 en noviembre y luego cayó bruscamente después de sus ganancias, comopredijimos. Ha bajado por debajo de los promedios móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

La acción ha formado un canal ascendente y ahora se encuentra en su lado inferior. También se ha movido ligeramente por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6%.

Por lo tanto, el panorama de las acciones es neutral con un sesgo bajista, ya que ha formado un patrón de cabeza y hombros. Se confirmará más baja si cae por debajo del lado inferior de este canal. Si eso sucede, el siguiente nivel a observar será el retroceso del 50% a $285, que está aproximadamente un 22% por debajo del nivel actual.