Pronóstico del índice Nasdaq 100: riesgos y oportunidades en 2025

El índice Nasdaq 100 terminó el año con una nota negativa, cayendo más del 5% desde su nivel más alto en 2024. El primer día de negociación del año, cotizaba a $21,000, mientras los operadores se centraban en los posibles riesgos y oportunidades del nuevo año. Entonces, ¿es el índice Nasdaq 100, con un alto contenido tecnológico, una buena inversión en 2025?

Análisis técnico del índice Nasdaq 100

El gráfico diario muestra que el índice Nasdaq 100 ha sufrido un profundo retroceso en los últimos días. Después de alcanzar un máximo de $22,140 en diciembre, ha caído más del 5% hasta los actuales $21,000.

El índice se ha movido por debajo del lado inferior del canal ascendente, que se asemeja mucho al patrón de cuña alcista. Una cuña alcista es una señal de reversión popular que generalmente conduce a un fuerte quiebre bajista de un activo.

También formó un patrón que se asemeja a un patrón de gráfico de doble techo, otro arriesgado. Lo más importante es que los osciladores han apuntado hacia abajo. Las dos líneas de los indicadores MACD han hecho un cruce bajista, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído por debajo de 50.

Por lo tanto, después de subir más del 20% durante dos años consecutivos, es probable que este sea un año de caída para el índice tecnológico. Si esto sucede, el primer punto a observar será en $20,700, el nivel más alto del 11 de julio. Una ruptura por debajo de ese nivel conducirá a más pérdidas hasta el nivel psicológico de $20,000.

Por otro lado, se confirmarán más ganancias para el Nasdaq 100 si sube por encima del máximo histórico de $22,142.

Riesgos y oportunidades para el índice Nasdaq 100

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Varias oportunidades impulsarán el índice Nasdaq 100. En primer lugar, Donald Trump prestará juramento el 20 de enero y se convertirá en el 47º presidente de los Estados Unidos. Su nombramiento introducirá una nueva era de grandes cambios que pueden tener un impacto positivo en el sector tecnológico.

El cambio más importante será en la desregulación, donde planea eliminar la mayoría de ellas. Un enfoque será ser más amigable con las fusiones y adquisiciones, lo que puede desencadenar más consolidación, impulsando el mercado de valores. Trump también planea reducir más impuestos, lo que será algo positivo.

Sin embargo, el riesgo es que sus otras promesas perjudiquen a las empresas y provoquen más volatilidad en el mercado de valores. Por ejemplo, sus planes de reducir impuestos e imponer aranceles pueden conducir a una mayor inflación, lo que obligaría a la Fed a retrasar sus recortes de tasas de interés.

La segunda oportunidad potencial está en las ganancias corporativas, que se espera que sean sólidas durante el año. La mayoría de las empresas han emitido proyecciones positivas, lo que podría conducir a una temporada de ganancias más sólida y precios más altos.

Por otro lado, el índice Nasdaq 100 podría caer a medida que se desacelere el tema de la inteligencia artificial que ha impulsado el mercado de valores. Empresas como Microsoft y Amazon, que han estado gastando mucho en chips, podrían comenzar a reducir sus inversiones ya que hay señales de que la adopción de la IA se está desacelerando.

Otro riesgo para el índice Nasdaq 100 es que las empresas están bastante sobrevaloradas. Los datos muestran que el índice tiene una relación precio-beneficio de 31,56, lo que es bastante caro. Lo más importante es que, como hemos escrito antes, el mercado de bonos es otro gran riesgo que podría hundir el índice Nasdaq 100. Una inflación provocada por Trump y una Reserva Federal agresiva probablemente empujarán los rendimientos de los bonos significativamente más alto en 2025. De hecho, los rendimientos de los bonos a corto y largo plazo han seguido aumentando y están en sus niveles más altos en meses. Como vimos en 2022, los altos rendimientos a menudo afectan al mercado de valores.