Tesla logra ventas récord en China, pero enfrenta un camino más difícil por delante

Tesla, el gigante estadounidense de vehículos eléctricos, celebró ventas récord en China en 2024, pero los analistas advierten que mantener este desempeño en 2025 podría resultar desafiante a medida que se intensifica la competencia con los actores nacionales.

Si bien el fabricante de automóviles estadounidense ha demostrado su fortaleza, una feroz guerra de precios y el surgimiento de rivales locales innovadores están creando un panorama complejo para Tesla en el mercado de vehículos eléctricos más grande del mundo.

Las ventas récord enmascaran la caída de la cuota de mercado

Las ventas anuales de Tesla en China aumentaron un 8,8% hasta un récord de más de 657.000 automóviles en 2024, con ventas en diciembre que aumentaron un 12,8% respecto al mes anterior a 83.000 unidades, según Tesla China.

A pesar de estas impresionantes cifras, Tesla ha estado perdiendo constantemente participación de mercado frente a los actores chinos de vehículos de nueva energía, pasando del 7,8% en 2023 al 6% en el período de enero a noviembre del año pasado.

Bill Russo, fundador y director ejecutivo de Automobility, quien cree que Tesla está "luchando por mantenerse al día [con sus rivales nacionales] y tiene una cartera de productos limitada y envejecida", según cita CNBC.

Precios y incentivos agresivos

Si bien la resiliencia de la marca y los recortes de precios han apoyado las ventas de Tesla hasta ahora, dijo Tu Le, fundador y director gerente de Sino Auto Insights, expresó incertidumbre sobre la capacidad de Tesla para mantener el impulso en 2025, citando la falta de nuevos productos y el aumento de la competencia local, particularmente de las empresas chinas.

Para mantenerse competitivo, Tesla redujo el precio de su modelo más vendido, el Model Y, en China en 10.000 yuanes (1.364,5 dólares) a fines de diciembre y extendió un plan de préstamo a cinco años sin intereses para compradores de automóviles hasta fines de enero.

El Model Y ahora comienza en 239.900 yuanes después del descuento, y el sedán Model 3 comienza en 231.900 yuanes, luego de un recorte de precio de 14.000 yuanes en abril.

A pesar de estos movimientos agresivos, los precios de Tesla siguen siendo superiores a los de muchos modelos más baratos ofrecidos por los fabricantes de automóviles nacionales chinos. BYD, el líder del mercado con alrededor del 34% de participación, fija el precio de su modelo Seagull más vendido en 136.800 yuanes y su modelo Yuan Plus más asequible comienza en 96.800 yuanes.

Los rivales locales responden con nuevos modelos e incentivos

La guerra de precios se ha extendido al nuevo año, y los jugadores locales también han intensificado su juego.

Li Auto introdujo recientemente subsidios en efectivo de 15.000 yuanes por compra junto con un esquema de financiamiento a tres años sin intereses.

Nio también ha extendido un plan similar de préstamo a tres años sin intereses para sus compradores de vehículos eléctricos.

Estos incentivos a la compra se combinan con los esfuerzos de las autoridades chinas por extender el programa de canje de bienes de consumo, que subsidia a los consumidores para que cambien sus automóviles o electrodomésticos viejos por otros nuevos con descuento.

Según Tesla China, el programa de canje subsidiado por el gobierno podría reducir aún más los precios tanto del Model 3 como del Model Y hasta en 50.000 yuanes.

"Tesla tiene que hacer descuentos agresivos para mantenerse al día con la guerra de precios en curso en el mercado", señaló Russo.

El estatus de Tesla como el "Apple de los automóviles" está en duda

A pesar de la disminución de su participación en el mercado, no se espera que Tesla pierda por completo su posición en China, según Joe McCabe, director ejecutivo y presidente de AutoForecast Solutions, quien compara a Tesla con "la Apple de los automóviles", un "adoptante temprano" en el espacio de los vehículos eléctricos con una tecnología "fenomenal".

"No creo que Tesla esté en riesgo de no sobrevivir", agregó McCabe, "todo lo que [Elon Musk] tiene que hacer es bajar el precio en un 5%, porque puede, y eso ayudará a pequeños altibajos", dijo McCabe a CNBC.

Sin embargo, los fabricantes de automóviles eléctricos chinos han estado lanzando una serie de nuevos modelos con características de moda, como proyectores, refrigeradores incorporados y sistemas avanzados de asistencia al conductor.

Brecha de innovación y obstáculos regulatorios

Tesla, por otro lado, ha tardado en adoptar estas características y mantiene su enfoque en vehículos totalmente eléctricos, mientras que sus rivales nacionales han explorado los coches híbridos enchufables y las categorías de vehículos eléctricos de autonomía extendida.

Esto es significativo, ya que estos modelos más tradicionales atraen a compradores que "todavía están preocupados por el salto a los vehículos totalmente eléctricos", afirmó Sam Fiorani, vicepresidente de AutoForecast Solutions.

Los planes de Tesla de lanzar su sistema supervisado de conducción autónoma completa también enfrentan obstáculos regulatorios en China, mientras que varios competidores locales ya han convertido los sistemas avanzados de asistencia al conductor en una parte estándar de sus ofertas.

Barreras comerciales y competencia global

Musk había advertido previamente que los fabricantes de automóviles chinos podrían "demolir a la mayoría de las otras compañías de automóviles del mundo" a menos que los reguladores intervengan con barreras comerciales, ya que BYD superó a Tesla como la empresa de vehículos eléctricos más vendida del mundo en el último trimestre de 2023.

Estados Unidos ha impuesto un arancel del 100% a los vehículos eléctricos chinos y la UE ha impuesto aranceles de hasta el 45,3% a los vehículos eléctricos chinos en un intento por proteger sus industrias nacionales.

Esto podría obligar a los fabricantes de automóviles chinos a centrarse en su mercado interno y otros mercados "más pequeños y amigables", lo que podría aumentar la presión sobre las ventas de Tesla en China y en otros lugares, según Fiorani.

Las ventas de automóviles eléctricos fabricados en China por Tesla, incluidas las exportaciones, cayeron modestamente un 0,4% respecto al año anterior, hasta 93.766 unidades en diciembre, mientras que BYD vendió 509.440 automóviles en diciembre, un aumento interanual de casi el 50%.