Previsión del precio de las acciones de Salesforce: surge un patrón arriesgado antes de la publicación de resultados

El precio de las acciones de Salesforce ha retrocedido en las últimas semanas y ha entrado en un mercado bajista este año después de caer un 15% desde su máximo histórico. El precio de las acciones de CRM se desplomó hasta un mínimo de 310 dólares, su nivel más bajo desde el 8 de noviembre. Entonces, ¿qué le depara el futuro al precio de las acciones de Salesforce antes de la publicación de resultados?

Análisis del precio de las acciones de Salesforce

Existen riesgos sustanciales de que el precio de las acciones de Salesforce se desplome después de que publique sus resultados el miércoles. El gráfico diario muestra que ha formado un patrón de doble techo en 366,38 dólares. Se ha movido ligeramente por debajo del soporte clave de 314,4 dólares, su mínimo del 13 de enero.

Un patrón de doble techo es una de las señales más bajistas del mercado. También ha caído por debajo de la media móvil de 50 días y del nivel de soporte crucial de 314,4 dólares, su máximo de marzo de 2024.

Las acciones de Salesforce también han caído por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6% y de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 días. Además, el índice de fuerza relativa (RSI) y el MACD han apuntado hacia abajo.

Por lo tanto, existe el riesgo de que el precio de las acciones de CRM siga cayendo, siendo el siguiente nivel a observar el punto de retroceso del 50% en 280 dólares. Este objetivo está aproximadamente un 9,5% por debajo del nivel actual. Esta perspectiva dejará de ser válida si el precio de las acciones de Salesforce supera los 320 dólares.

Ganancias de CRM por delante

Salesforce, el principal actor en la industria de las relaciones con el cliente, estará en el punto de mira cuando publique sus resultados del cuarto trimestre y anuales. Estas cifras proporcionarán más información sobre el negocio y sobre si su impulso, especialmente en la industria de la inteligencia artificial, está creciendo.

Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de Salesforce aumentaron un 8% en el tercer trimestre, hasta alcanzar los 9.400 millones de dólares. Este crecimiento de los ingresos se produjo gracias al aumento del 9% en la cifra de suscripciones y soporte de la empresa, que alcanzó los 8.800 millones de dólares. Salesforce aumentó sus márgenes, con un margen operativo que subió 280 puntos básicos hasta el 20%.

Según Yahoo Finance, la estimación media de ingresos para la empresa es de 10.000 millones de dólares, un aumento del 8% con respecto al mismo periodo del año pasado. Estos ingresos se traducirán en una cifra anual de 37.960 millones de dólares, inferior a la reciente previsión de entre 9.900 y 10.000 millones de dólares.

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Valoración de Salesforce

Existen varias preocupaciones sobre el precio de las acciones de Salesforce. En primer lugar, la empresa ya no está creciendo al ritmo que lo hacía en el pasado. Su crecimiento de ingresos es ligeramente inferior al de otras empresas líderes como Microsoft, Alphabet y Amazon.

Salesforce también se ha quedado rezagada en la industria de la inteligencia artificial (IA), donde empresas como Microsoft y Google están teniendo buenos resultados.

La empresa también está bastante sobrevalorada, ya que cotiza con una prima superior a la de sus competidores. Tiene una relación precio-beneficio a futuro de 31,7, superior a la mediana del sector de 25. Esta cifra es considerable si se tiene en cuenta que el índice S&P 500, con un crecimiento de beneficios del 16%, tiene un múltiplo de 22.

La mejor manera de valorar una empresa como Salesforce es utilizando la métrica de la regla del 40. Tiene un crecimiento de ingresos de aproximadamente el 9% y un margen neto y EBITDA del 16% y el 25%. Esto le da una métrica de la regla del 40 de entre el 25% y el 34%. Eso es una señal de que la dirección está priorizando el crecimiento sobre la rentabilidad por ahora.

Para ser claros: Salesforce es una buena empresa, con una fuerte cuota de mercado en la industria de CRM. También ha expandido su negocio a otras áreas como inteligencia empresarial, comunicación e integración de aplicaciones. Además, tiene margen para aumentar su cuota de mercado en la industria de la IA, creando soluciones y ofreciendo productos adicionales a sus clientes existentes.