Análisis de los ETF NVDY y NVDL antes de los resultados de NVIDIA

Los ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily ETF (NVDL) y YieldMax NVDA Option Income Strategy ETF (NVDY) serán el centro de atención esta semana, ya que NVIDIA publicará sus resultados financieros el miércoles. Este artículo explica si NVDY y NVDL son buenas inversiones antes de la publicación de los resultados.

¿Qué son los ETF NVDL y NVDY?

El NVDL ETL es un fondo apalancado que busca lograr un rendimiento amplificado de las acciones de NVIDIA. En este caso, el fondo sube el doble cada vez que suben las acciones de NVIDIA, y viceversa. Por ejemplo, las acciones de NVDL cayeron un 4% el viernes, ya que las acciones de NVDA cayeron un 2%. Tiene 4.600 millones de dólares en activos y una ratio de gastos del 1,06%.

El ETF NVDY, por otro lado, es un fondo de opciones cubiertas que tiene como objetivo generar pagos regulares a los inversores. Lo hace invirtiendo en acciones de NVIDIA y luego vendiendo opciones de compra, una operación que le proporciona una prima instantánea que distribuye a sus accionistas. Tiene más de 1.500 millones de dólares en activos y una ratio de gastos del 1,01%.

La rentabilidad de las acciones de NVDY suele ser inferior a la de NVIDIA, pero luego lo compensa con los pagos de dividendos. Por ejemplo, si bien las acciones han caído aproximadamente un 14% en los últimos 12 meses, la rentabilidad total fue de aproximadamente un 76% en ese período. NVDY tiene una rentabilidad por dividendo del 98%, una cifra que suele fluctuar.

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Avance de resultados de NVIDIA

El catalizador clave para los precios de las acciones de NVDY y NVDL serán los próximos resultados de NVDIA, que proporcionarán más información sobre su rendimiento.

NVIDIA ha sido una de las empresas con mejor rendimiento en EE. UU., ya que sus ventas se han disparado en medio de la continua demanda de semiconductores. Se espera que empresas como Microsoft, Amazon, Xai y Google gasten más de 320.000 millones de dólares en chips para sus centros de datos este año.

El negocio de NVIDIA ha experimentado una tasa de crecimiento espectacular en los últimos años, ya que sus ingresos anuales se dispararon de 10.900 millones de dólares en 2020 a 60.900 millones de dólares en 2023. Ha generado más de 113.000 millones de dólares en los últimos doce meses (TTM).

Los analistas son optimistas sobre los resultados de NVIDIA esta semana. La estimación promedio es que sus ingresos alcanzarán los 38.150 millones de dólares, un aumento anual del 72% con respecto al trimestre anterior. Estos ingresos elevarán la cifra total para 2024 a 129.280 millones de dólares. Los ingresos de 2024 representarán un crecimiento del 112% con respecto al año anterior.

Los analistas creen que los ingresos de NVIDIA se desacelerarán hasta los 195.000 millones de dólares este año. Esta desaceleración es comprensible, ya que el crecimiento de la industria de la IA comenzará a madurar. Además, las empresas tendrán más opciones, especialmente ahora que AMD e Intel han lanzado sus chips de IA.

NVDA se ha convertido en una empresa altamente rentable, con unas ganancias por acción que se espera que pasen de 52 centavos a 85 centavos con respecto al año anterior. Se prevé que las ganancias por acción anuales pasen de 1,3 centavos a 2,9 centavos.

Implicaciones para las acciones de NVDL y NVDY

Rendimiento de NVDA vs NVDL vs NVDY

Entonces, ¿cómo afectarán los resultados financieros a las acciones de NVDY y NVDL? Estos ETF reaccionan de manera diferente a las acciones de NVDA. Las acciones de NVDL suben el doble en función del rendimiento diario de NVDA.

El rendimiento de las acciones de NVDL también refleja el de NVDA, pero tiene algunas limitaciones debido al elemento de opción de compra.

Hay probabilidades de que el precio de las acciones de NVDA suba después de los resultados y impulse al alza a los dos ETF. Además de superar las estimaciones de los analistas, la empresa podría demostrar que su negocio está funcionando bien a pesar de la amenaza de DeepSeek AI en China.

Sin embargo, existe el riesgo de que la empresa emita una guía más suave al enfrentarse a la realidad de que el gasto en IA podría ralentizarse este año. Los niveles clave de soporte y resistencia a tener en cuenta para las acciones de NVDA serán 112 dólares (máximo del 3 de febrero) y 152 dólares (máximo de 2024).