Las acciones de Marvell están sobrevaloradas: ¿subirán o bajarán las acciones de MRVL después de los resultados?

El precio de las acciones de Marvell Technology (MRVL) se ha desplomado durante tres días consecutivos, alcanzando un mínimo de 86,30 dólares, su nivel más bajo desde el 4 de noviembre. MRVL ha caído más del 27% desde su máximo de este año. Entonces, ¿subirá o bajará el precio de las acciones de MRVL después de los resultados?

Las acciones de Marvell Technologies caen antes de la publicación de resultados.

Marvell se ha convertido en una de las principales empresas de Wall Street. Ha subido más de un 175% desde su nivel más bajo en 2023.

La empresa ha tenido un buen desempeño tras cerrar numerosos acuerdos con algunas de las mayores compañías estadounidenses, como Amazon y Microsoft. En diciembre, firmó un acuerdo de cinco años con AWS de Amazon, una medida que le permitirá construir chips de inteligencia artificial personalizados para la compañía.

Las probabilidades de que la empresa llegue a acuerdos con otras grandes compañías como Microsoft y Google están aumentando, ya que buscan incrementar su cuota de mercado.

El precio de las acciones de MRVL estará en el punto de mira este año a medida que la empresa publique sus resultados financieros. Los analistas esperan que los resultados muestren que los ingresos aumentaron un 25,9% en el último trimestre hasta alcanzar los 1.800 millones de dólares. Este crecimiento de los ingresos elevará su cifra anual a 5.750 millones de dólares.

Se espera que las ganancias por acción de Marvell Technology aumenten a 59 centavos, frente a los 46 centavos del día anterior. Las ganancias por acción anuales serán de 1,56 dólares, superiores a los 1,51 dólares del año anterior.

Hay posibilidades de que las ganancias de la empresa sean superiores a las esperadas, ya que suele ser muy conservadora al emitir sus previsiones.

Leer más: Tres razones por las que las acciones de Marvell Technologies están preparadas para un repunte

Descarga de los resultados del tercer trimestre

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Marvell Technology tuvo un buen desempeño en el tercer trimestre. Sus ingresos aumentaron un 7% hasta alcanzar los 1.500 millones de dólares, impulsados por el segmento de centros de datos, cuyos ingresos se dispararon un 98%.

El negocio de Marvell Technology fuera de los centros de datos, incluyendo el empresarial y el de operadores, aumentó un 4%, mientras que el industrial y el de consumo cayeron un 22% y un 43%, respectivamente.

El mayor riesgo que enfrenta la empresa es que el negocio de los centros de datos pueda comenzar a desacelerarse en los próximos años.

Se espera que muchas grandes empresas, como Amazon, Microsoft y Google, inviertan más de 312.000 millones de dólares en IA este año.

El desafío, sin embargo, es que estas inversiones probablemente tardarán mucho en dar sus frutos. Por ejemplo, Microsoft aún no se ha beneficiado sustancialmente de su producto Copilot, que muchas empresas consideran caro e innecesario.

La creciente esperanza de que el negocio de los centros de datos se ralentice explica por qué muchas acciones de semiconductores, como AMD e Intel, se han desplomado.

Persisten las preocupaciones sobre la valoración.

La principal preocupación con respecto a las acciones de Marvell Technology es que están altamente sobrevaloradas, considerando que tienen una valoración de 80.000 millones de dólares. Según SeekingAlpha, tiene una relación precio-beneficio no GAAP de 58, superior a la mediana del sector de 23. Su valor empresarial sobre EBITDA es de 204, mucho más alto que el de otras empresas.

Históricamente, empresas como Marvell Technology han logrado mantener sus altas valoraciones mientras se mantenga el impulso de crecimiento.

Análisis del precio de las acciones de Marvell Technology

Gráfico de MRVL de TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de MRVL alcanzó un máximo de 127,77 dólares a principios de este año y luego se desplomó hasta un mínimo de 86,15 dólares. Se movió ligeramente por debajo del soporte clave de 92,57 dólares, el lado superior del patrón de taza y asa, una señal de continuación popular.

En el lado positivo, las acciones de Marvell se han mantenido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 semanas. También ha formado un patrón de vela martillo, que se caracteriza por un cuerpo y una larga sombra inferior.

Por lo tanto, aunque Marvell Technology está sobrevalorada, existe la probabilidad de que se recupere más adelante después de la publicación de resultados. Un rebote de este tipo podría llevarla a los 100 dólares, seguidos de los 110.