Previsión del precio de las acciones de Apple: persisten las principales preocupaciones

El precio de las acciones de Apple ha tenido un buen desempeño en las últimas décadas, transformándola en la empresa más grande del mundo con una capitalización de mercado de más de 3,54 billones de dólares. Ha aumentado más del 38% en los últimos doce meses, superando a varias empresas del grupo de las Siete Magníficas. Entonces, ¿está justificada la valoración de Apple?

Apple es una empresa muy cara.

El continuo aumento del precio de las acciones de Apple ha contribuido a convertirla en una empresa extremadamente valiosa, con una capitalización de mercado de 3,54 billones de dólares.

Esta es una valoración considerable, teniendo en cuenta que la empresa obtuvo un beneficio neto de más de 96.000 millones de dólares en el último ejercicio fiscal.

Apple tiene ahora una relación precio-beneficio a futuro de 32,54, superior a la mediana del sector de 27,37. Su relación precio-beneficio no GAAP también es de 32, superior a la mediana del sector de 22.

Estas métricas de valoración son superiores al promedio del índice S&P 500, que es de 21. También son superiores a las de Microsoft, que tiene una relación precio-beneficio a futuro inferior a 30.

Apple es una buena empresa con algunos de los mejores productos del sector tecnológico a nivel mundial. Y, en gran medida, merece una valoración superior.

Sin embargo, creemos que la valoración de Apple está sobrevalorada, ya que la empresa está desacelerando sustancialmente y ya no es una compañía innovadora.

Apple se ha convertido en una empresa gigante a lo largo de los años gracias a su fuerte innovación y a la calidad de sus servicios y productos. Sin embargo, recientemente, Apple ha perdido en gran medida su ventaja innovadora, como señaló Mark Zuckerberg .

La compañía lanzó el iPhone en 2007, un producto que se ha convertido en su mayor generador de ingresos. Con el tiempo, la compañía ha lanzado numerosos otros productos como el iPad, el Apple Watch, los AirPods y las Vision Pro.

El Apple Watch y el iPad tuvieron un gran éxito, pero el Vision Pro aún no ha alcanzado ese nivel. La compañía también lanzó Apple Services, que se ha convertido en un foco de sus operaciones. Apple Services se ha convertido en una parte importante de su negocio, ya que generó más de 96.000 millones de dólares en ingresos anuales.

Las expectativas de crecimiento de Apple se han ralentizado.

Se espera que el crecimiento de Apple siga desacelerándose en los próximos años. Los analistas prevén que sus ingresos del segundo trimestre alcancen los 94.000 millones de dólares, un 3,65% más que el año anterior.

La empresa obtendrá entonces 89.350 millones de dólares en el próximo trimestre, un aumento del 4% respecto al año anterior. Este crecimiento elevará sus ingresos anuales a 409.000 millones de dólares, seguidos de 442.000 millones el año siguiente.

Se espera que las ganancias por acción (EPS) de la compañía sean de 7,32 dólares este año, frente a los 6,08 dólares del año anterior.

Apple carece de un catalizador claro para impulsar sus acciones en los próximos años. IDC predice... que las ventas de teléfonos inteligentes se ralentizarán aproximadamente un 4% este año. Y con el próximo iPhone que se espera que sea similar al anterior, las probabilidades son de que sus ventas sean lentas este año.

Los analistas tienen una expectativa moderada sobre Apple, con una previsión media de cotización de 252 dólares, superior a los 235 dólares actuales. Esto también explica por qué los analistas de Oppenheimer rebajaron la calificación de Apple de "superar al mercado" a "comportamiento en línea con el mercado". Jefferies también rebajó la calificación de las acciones de AAPL a "rendimiento inferior al mercado".

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Análisis del precio de las acciones de Apple

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de AAPL alcanzó su punto máximo de 260 dólares en diciembre del año pasado y luego retrocedió hasta los 235 dólares actuales. Está oscilando entre las medias móviles de 50 y 100 días y un nivel crucial que fue su punto más alto el 15 de julio.

La acción se mantiene por encima de la línea de tendencia ascendente que conecta los mínimos desde agosto del año pasado. Por lo tanto, existe la probabilidad de que el precio de las acciones de AAPL continúe cayendo, ya que los vendedores apuntan al siguiente soporte en 223 dólares.