Las acciones de OXLC ofrecen un rendimiento del 22% y superan al S&P 500: ¿son una buena compra?

El precio de las acciones de Oxford Lane Capital ha entrado en un mercado alcista después de subir más del 20% desde su nivel más bajo este año. OXLC se ha disparado a 4,8 dólares y se mantiene en su nivel más alto desde el 11 de marzo. Entonces, ¿es esta empresa con un rendimiento del 23% una buena inversión para comprar y mantener hoy?

¿Qué es Oxford Lane Capital y por qué genera tantos beneficios?

Oxford Lane Capital es una empresa estadounidense líder que opera en el sector crediticio de rápido crecimiento. Es una sociedad de inversión que invierte en tramos de capital y deuda junior de vehículos de Obligaciones de Préstamos Colateralizados (CLO). Estas inversiones están colateralizadas por carteras de préstamos senior sin exposición al sector inmobiliario.

Oxford también invierte en instalaciones de almacenamiento, que son entidades financieras que agregan préstamos sénior que pueden utilizarse para formar parte de un vehículo CLO. La empresa ahora posee inversiones de capital en casi 200 estructuras CLO, incluidas las de empresas como Elmwood, Regatta, Ares, Wind River y Ceder Funding.

El precio de las acciones de Oxford Lane Capital ha aumentado debido a su sólido desempeño financiero, ya que la demanda de crédito se disparó. También se disparó después de que la compañía anunciara un nuevo programa de recompra de acciones.

La empresa recomprará acciones por valor de hasta 150 millones de dólares, una cantidad considerable, ya que la empresa tiene una capitalización de mercado de 1.500 millones de dólares. Un programa de recompra de acciones ayuda a impulsar el rendimiento de una acción al reducir el número de acciones en circulación, lo que a su vez aumenta sus beneficios por acción.

Otro posible catalizador del precio de las acciones de OHLC es el hecho de que los tipos de interés probablemente se mantendrán altos durante un tiempo. Los analistas de Goldman Sachs esperan que la Reserva Federal realice tres recortes de tipos este año, situando el tipo terminal en el 3,75%. Aun así, se trata de tipos de interés superiores a la media.

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OXLC y otros grandes actores del sector obtienen buenos resultados cuando suben los tipos de interés. Esto se debe a que los tipos de interés de los CLO también tienden a subir, lo que puede generar mayores flujos de efectivo, ya que los CLO tienen un tipo de interés variable.

Los analistas creen que el negocio de Oxford Lane Capital tendrá un buen desempeño este año. La estimación promedio es que sus ingresos alcanzarán los 372 millones de dólares este año, seguidos de 615 millones el próximo. Esto explica por qué la previsión promedio del precio de las acciones de OXLC es de 5,38 dólares, superior a los 4,8 dólares actuales.

Los inversores adoran OXLC por su sólido rendimiento histórico y su alta rentabilidad por dividendo. Su acción ofrece un rendimiento del 22,4%, lo que significa que una inversión de 10.000 dólares generará aproximadamente 2.000 dólares en intereses cada año. Este dividendo ayuda a compensar el rendimiento de la acción. Por ejemplo, su acción cayó un 5% en los últimos 12 meses, mientras que el S&P 500 subió un 7,4%. Sin embargo, su rendimiento total, incluyendo los dividendos, fue del 16% en comparación con el 7,4% del S&P 500. OXLC ha superado a menudo al S&P 500 gracias a esta rentabilidad.

Análisis del precio de las acciones de OXLC

Gráfico de OXLC por TradingView

El gráfico semanal muestra que el precio de las acciones de OXLC ha mantenido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Ha formado un canal ascendente que conecta los mínimos y máximos desde marzo de 2023. Recientemente formó una gran vela martillo, una señal de reversión popular.

La acción se ha mantenido por encima de las medias móviles de 50 y 100 días, e intenta superar la resistencia clave de 4,80 dólares, el punto más alto de enero de 2022. Por lo tanto, la trayectoria de menor resistencia para la acción de Oxford Lane Capital es alcista, siendo el siguiente punto a observar los 5,0 dólares, su máximo de noviembre del año pasado.