Análisis del índice DAX antes de los resultados de Deutsche Bank y Adidas

El índice DAX ha protagonizado una fuerte recuperación en las últimas semanas y se acerca a su máximo histórico, ya que los índices europeos se están convirtiendo en un refugio más seguro que sus homólogos estadounidenses. Tocó fondo en 18.488 € a principios de este mes y luego repuntó hasta su nivel actual de 22.000 €.

El índice de referencia que sigue a las mayores empresas alemanas se ha mantenido estable, ya que los inversores siguen confiando en que Estados Unidos llegará a un acuerdo con la Unión Europea. Sin un acuerdo, muchos componentes del DAX seguirán pagando aranceles sustanciales para vender a sus clientes estadounidenses.

El índice también ha tenido un buen comportamiento, ya que el Banco Central Europeo (BCE) ha señalado que continuará recortando los tipos de interés para apoyar la economía. Las acciones suelen tener un buen rendimiento cuando un banco central reduce los tipos de interés, ya que esto suele impulsar a más personas a abandonar los bonos de menor rendimiento.

Lo más importante es que el DAX alemán subió después de que el gobierno anunciara que aumentaría el gasto en defensa e infraestructura.

Principales beneficios del índice DAX por delante

El índice DAX 40 estará en el punto de mira en las próximas semanas, ya que muchas de sus empresas integrantes publicarán sus resultados financieros.

Estos resultados han tenido un buen comienzo. El miércoles, SAP, la empresa más grande del índice, reportó sólidos resultados financieros, impulsando sus acciones más de un diez por ciento.

La compañía informó que su beneficio operativo aumentó a 2.500 millones de euros en el primer trimestre, mientras que sus ingresos se dispararon un 11% hasta los 9.000 millones de euros. Este crecimiento fue impulsado por su negocio en la nube, cuya cartera de pedidos aumentó un 29%.

La dirección ha declarado que espera que su negocio siga funcionando bien, incluso aunque persistan las incertidumbres arancelarias. Esto se debe a que cuenta con herramientas que las empresas necesitan para gestionar eficazmente sus cadenas de suministro.

Más empresas del índice DAX publicarán sus resultados financieros la próxima semana. Deutsche Börse, el gigante de 58.000 millones de euros, será la primera en publicar sus cifras la próxima semana. Sus resultados llegan después de que la acción haya alcanzado un máximo histórico, convirtiéndola en una de las mejores del índice. Subió hasta un máximo de 280 euros, un 87% más que su nivel más bajo del año pasado.

Las acciones de Deutsche Börse han subido debido a la resistencia del mercado alemán, incluso a medida que la economía mejora. Sus resultados anuales mostraron que los ingresos netos aumentaron a más de 5.800 millones de euros, mientras que el EBITDA superó los 3.300 millones de euros.

Deutsche Bank, el mayor banco de Alemania, publicará sus cifras el próximo martes. Al igual que otros bancos europeos , las acciones de Deutsche Bank han subido a 25 dólares, un 265% más que sus mínimos de 2022. Se ha beneficiado de los altos tipos de interés y de los esfuerzos de reestructuración realizados por Christian Sewing.

Fabricantes de automóviles como Mercedes-Benz, Volkswagen y Porsche también publicarán sus resultados financieros la próxima semana. Sus cifras proporcionarán más información sobre el impacto de los aranceles en el negocio. Otras empresas importantes a las que habrá que prestar atención serán Deutsche Post y Adidas.

Análisis técnico del índice DAX

Gráfico DAX | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el índice alemán DAX ha tenido un buen comportamiento en las últimas semanas, pasando de un mínimo de 18.488 € a principios de este mes a 21.760 €. Ha formado una recuperación en forma de V y se ha situado por encima de las medias móviles de 50 y 100 días.

El índice ha superado el fuerte punto de reversión pivote de €21.250 de las líneas de Murrey Math. Ha vuelto a probar el punto débil de parada y reversión.

Osciladores como el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y los indicadores MACD han aumentado. La acción se mantiene por encima del indicador de la nube Ichimoku. Por lo tanto, es probable que la acción continúe subiendo, ya que los alcistas apuntan al máximo histórico de 23.485 €, que está aproximadamente un 8% por encima del nivel actual. El stop-loss de esta previsión es el nivel principal de soporte y resistencia en 20.000 €.