El precio de las acciones de Berkshire Hathaway está prosperando: ¿podría BRK alcanzar el millón de dólares pronto?

Las acciones de Wall Street tuvieron un abril agitado, ya que el índice de miedo y codicia se desplomó a la zona de miedo extremo en medio de los anuncios de aranceles de Donald Trump. El índice S&P 500 formó su primera cruz de la muerte en más de dos años. Sin embargo, el precio de las acciones de Berkshire Hathaway tuvo un buen desempeño y ahora se encuentra cerca de su máximo histórico.

El rendimiento de Berkshire ha ayudado a Warren Buffett a aumentar su fortuna en un momento en que la mayoría de los multimillonarios han sufrido pérdidas significativas. Elon Musk tiene un patrimonio neto de 310.000 millones de dólares, 122.000 millones menos que al comienzo del año.

Jeff Bezos ha perdido 36.000 millones de dólares este año, mientras que Mark Zuckerberg, Bill Gates, Bernard Arnault, Larry Ellison, Sergey Brin y Larry Page han perdido más de 120.000 millones de dólares en valor.

Warren Buffett, por otro lado, ha añadido más de 22.400 millones de dólares a su fortuna, y ahora tiene un valor de 164.000 millones de dólares. Este rendimiento se debió a dos razones principales: su enorme posición de efectivo y el hecho de que la mayoría de las empresas de su cartera no se ven afectadas por los aranceles.

Las acciones de Berkshire Hathaway están respaldadas por efectivo.

La principal razón por la que el precio de las acciones de BRK ha tenido un buen rendimiento este año es que Warren Buffett ha pasado en gran medida a efectivo en los últimos meses.

Ha vendido grandes posiciones en empresas como Apple y Bank of America, un proceso que ha llevado a que su saldo de efectivo supere los 334.000 millones de dólares. Ha duplicado esa cantidad desde que la empresa tenía unos 164.000 millones de dólares a finales de 2023.

Tener un gran saldo de efectivo beneficia a las acciones de Berkshire Hathaway de tres maneras principales. Primero, el efectivo, a diferencia de las acciones, no disminuye cuando el mercado se desploma, lo que ayuda a proporcionar estabilidad a la empresa.

En segundo lugar, la gran reserva de efectivo significa que la empresa está ganando dinero gratis. Esto se debe a que Buffett invierte su reserva de efectivo en bonos del gobierno, que ahora rinden alrededor del 4%. Como tal, sus ingresos por intereses podrían superar los 13.000 millones de dólares.

La empresa generó unos ingresos por intereses de 13.700 millones de dólares el año pasado, significativamente superiores a sus gastos por intereses de 4.900 millones de dólares. Esto significa que obtuvo 8.800 millones de dólares en ingresos por intereses.

Además, el saldo de efectivo permite a la empresa realizar adquisiciones significativas, particularmente ahora que las acciones estadounidenses han disminuido. Buffett tiene una larga trayectoria en la realización de este tipo de adquisiciones. Por ejemplo, Buffett compró famosamente acciones de bancos como Goldman Sachs, Bank of America y Wells Fargo durante la última crisis.

Las acciones de BRK no están muy expuestas a los aranceles.

El precio de las acciones de Berkshire Hathaway ha tenido un buen desempeño porque la mayoría de las empresas del fondo no están directamente expuestas a los aranceles de Donald Trump.

Trump ha eximido a Apple. de los aranceles porque el aumento de los precios del iPhone sería percibido por los clientes. American Express, Bank of America, Coca-Cola, Moody's, Chevron y Occidental no se ven afectadas directamente.

Lo mismo ocurre con otras empresas como VeriSign, T-Mobile, Visa, Mastercard, Aon y Capital One Financial. En otras palabras, Buffett ha creado una cartera para todo tipo de condiciones que es difícil de desestabilizar.

Análisis del precio de las acciones de Berkshire Hathaway

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de BRK ha tenido un buen desempeño en los últimos meses. Ha subido a cerca de $800,000 y se acerca al máximo histórico de $807,885. La acción se ha movido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días.

Se ha mantenido por encima del indicador de nube Ichimoku. Por lo tanto, las perspectivas para la acción son muy alcistas. Un movimiento por encima del nivel de resistencia de 807.885 dólares apuntará a más ganancias hasta 1 millón de dólares, un 23% por encima del nivel actual. Una caída por debajo del soporte de 740.000 dólares invalidará la visión alcista.