Las acciones de Apple están bajo presión: ¿Cambiarán las gafas de realidad aumentada las cosas?

El precio de las acciones de Apple ha caído este año, convirtiéndose en el peor rendimiento del grupo de las Magníficas 7. Sigue en un profundo mercado bajista después de caer más del 20% desde su máximo anual, y también ha formado un patrón de cruz de la muerte al cruzarse las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 días.

¿Las gafas de realidad aumentada salvarán las acciones de Apple?

El precio de las acciones de Apple se ha desplomado en los últimos meses debido a las persistentes preocupaciones sobre su negocio. El producto estrella de la compañía, el iPhone, ha alcanzado prácticamente su punto máximo, y sus ventas anuales están cayendo.

Apple también ha perdido la carrera de la inteligencia artificial (IA) e incluso ha sido demandada por publicidad engañosa. La demanda alega que la presentación de la compañía, al mostrar las características, engañó a los consumidores.

Apple ha respondido reemplazando a sus principales líderes y comprometiéndose a innovar más para impulsar su negocio.

Una de estas innovaciones es que la compañía espera lanzar gafas inteligentes a finales de año, siguiendo la estrategia de Google en su asociación con Warby Parker . También pretende emular la asociación de Meta Platforms con Ray-Ban.

Apple también espera incorporar la búsqueda con IA en su plataforma, una medida que podría llevarla a dejar de usar Google como proveedor principal de búsqueda. Esa decisión le ahorraría más de 25.000 millones de dólares que paga anualmente a Google.

El hecho de que Apple no haya logrado crear productos de IA utilizables ha desconcertado a los inversores, quienes citan su balance financiero y su talento. En contraste, xAI de Elon Musk creó Grok, una plataforma que se ha convertido en la mayor amenaza para ChatGPT.

El lanzamiento de gafas con IA probablemente será un producto de nicho, como lo fue el Vision Pro. Lanzadas con bombo y platillo en 2023, las gafas no se han popularizado.

El lento crecimiento de Apple

Los resultados financieros más recientes muestran que la empresa no está creciendo como lo hizo en el pasado. Sus ingresos aumentaron a 95.300 millones de dólares en el primer trimestre, 5.000 millones de dólares más que en el mismo período del año pasado.

Este crecimiento se distribuyó entre los segmentos de productos y servicios. Las ventas de productos ascendieron a 68.000 millones de dólares, mientras que los servicios generaron 26.000 millones de dólares.

El segmento de servicios está compuesto por servicios destacados como Apple Pay, Apple Music, Apple TV+, Apple Arcade y Apple Fitness.

Apple ha esperado durante mucho tiempo que el segmento de servicios se convierta en una parte importante de su negocio. Si bien lo ha logrado hasta ahora, al segmento le faltan catalizadores claros para impulsar su crecimiento futuro.

Este crecimiento lento ha generado preocupación sobre la valoración de Apple, ya que ahora es la segunda empresa más grande del mundo con una capitalización bursátil de más de 3 billones de dólares.

Apple cotiza con prima, gracias a su sólida marca, su balance financiero y el programa continuo de recompra de acciones. Ha reducido sus acciones en circulación de 17.130 millones en 2020 a 14.930 millones en la actualidad, una medida que ha contribuido a elevar sus ganancias por acción de 3,3 dólares a 6 dólares.

Apple tiene un múltiplo P/E proyectado de 28, superior a la mediana del sector, que es de 27. Su valor de empresa (EV) proyectado en relación con el EBITDA es de 21, también superior a la mediana del sector tecnológico, que es de 14.

Análisis técnico del precio de las acciones de Apple

Gráfico de la acción AAPL de TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de AAPL ha caído de su máximo anual de 260 dólares a 200 dólares hoy. Formó un patrón de cruz de la muerte el 8 de abril cuando las medias móviles de 50 y 200 días se cruzaron.

Sus intentos de recuperarse del mínimo de abril de 170 dólares se han encontrado con una resistencia sustancial en los 214 dólares, donde formó un patrón de doble techo.

Por lo tanto, es probable que la acción siga cayendo, ya que los vendedores tienen como objetivo el mínimo anual de 170 dólares, que está aproximadamente un 16% por debajo del nivel actual. El panorama bajista dejará de ser válido si la acción sube por encima de 215 dólares.

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