Los patrones del índice Nifty 50 apuntan a más ganancias antes de la rebaja de la tasa de interés del RBI.

El índice Nifty 50 ha fluctuado en las últimas semanas a medida que los inversores se aseguran las ganancias tras el reciente repunte. Subió a ₹25.110 en mayo, un aumento de más del 15% respecto a su punto más bajo en abril, a medida que disminuían las preocupaciones sobre los aranceles. Este artículo explica qué esperar del Banco de la Reserva de la India (RBI) y los principales valores del año.

Próxima decisión de la RBI sobre la tasa de interés

El principal catalizador para el índice Nifty 50 esta semana será la decisión de la tasa de interés del RBI el viernes.

Los economistas creen que el banco central continuará con sus recortes de tipos de interés en esta reunión. La mayoría prevé una reducción del 0,25% en esta ocasión, aunque algunos analistas anticipan un recorte más significativo.

Si esto ocurre, será la tercera vez consecutiva que el banco rebaja los tipos de interés este año. Una rebaja de 0,25 puntos porcentuales situará los tipos de interés en el 6,25%.

Los analistas creen que el banco tiene más margen para recortar los tipos de interés ahora que la economía se está desacelerando. Datos recientes muestran que la economía india se ralentizó al 6,5% en el último año fiscal, frente al 9,2% del año anterior. En una nota, un analista del Banco de Baroda afirmó:

“Creemos que, dadas las condiciones de inflación bastante benignas y la situación de liquidez, que se ha hecho muy cómoda gracias a diversas medidas del RBI, el MPC optaría por un recorte de 25 puntos básicos en la tasa de interés de referencia.”

Las crecientes expectativas de una rebaja de los tipos de interés por parte del RBI explican por qué los rendimientos de los bonos indios han caído en picado este año. El rendimiento a diez años ha caído a 6,20% desde el máximo anual de 6,86%, mientras que el rendimiento a 30 años ha bajado a 6,76% desde 7,161%.

Los rendimientos de los bonos a menudo tienen una correlación inversa con el mercado de valores. En la mayoría de los casos, la caída de los rendimientos impulsa a los inversores hacia el mercado de valores, donde pueden obtener mayores retornos, y viceversa.

Principales valores que impulsan la bolsa india

La acción más activa del índice Nifty 50 fue Adani Enterprises, que cayó después de que se publicara un informe según el cual el Departamento de Justicia la estaba investigando por comerciar con productos de gas licuado de petróleo (GLP) iraníes.

Esta será la segunda investigación importante que el gobierno de EE. UU. ha iniciado contra la empresa. También significa que la estrategia de Gautam Adani para que la administración Trump pusiera fin a su demanda contra su empresa no está funcionando.

Aun así, no está claro cuáles serán las implicaciones de estas demandas para la empresa. Para muchas compañías, significaría la pérdida de acceso al mercado estadounidense, un mercado en el que Adani Enterprises no está involucrada. También podría ser sancionada o multada.

Las empresas de mayor rendimiento del índice Nifty 50 este año son, entre otras, Bharat Electronics, Bajaj Finance, SBI Life Insurance, HDFC y Tata Consumer Products. Todas estas acciones han subido más del 23% este año.

Por otro lado, las empresas que más han retrocedido son Trent, Wipro, Infosys, Tata Consultancy e IndusInd Bank.

Análisis técnico del índice Nifty 50

El gráfico diario muestra que el índice Nifty 50 tocó fondo en ₹21.745 el 7 de abril de este año, cuando los aranceles de Donald Trump sacudieron el mercado. Posteriormente, formó una cruz dorada el 2 de mayo cuando las medias móviles de 50 y 200 días se cruzaron.

El índice se encuentra ahora en proceso de formación de un patrón de banderín alcista, que se produce cuando hay una línea vertical y un triángulo simétrico. En la mayoría de los casos, este patrón suele provocar una fuerte ruptura alcista.

Por lo tanto, es probable que el índice siga subiendo, ya que los alcistas tienen como objetivo el siguiente nivel de resistencia clave en ₹26.280, un 6,3% más que el nivel actual. Una caída por debajo de la media móvil de 50 días en ₹23.690 invalidaría el panorama alcista.