El precio de las acciones de Metaplanet sube en medio de la compra de Bitcoin, pero los riesgos persisten

El precio de las acciones de Metaplanet ha subido este año, lo que lo convierte en uno de los de mejor rendimiento en el índice Nikkei 225. Subió más de un 10% el lunes, acercándose a su máximo histórico de 1.925 yenes. Se ha disparado más del 460% desde su punto más bajo este año, lo que le da una capitalización de mercado de más de $ 7 mil millones.

Las acciones de Metaplanet suben en medio de la acumulación de Bitcoin

En un comunicado el lunes, Metaplanet dijo que continuaba su acumulación de Bitcoin. Compró 1.005 monedas la semana pasada por 108,1 millones de dólares, lo que eleva sus tenencias totales a 13.350.

Los datos de BitcoinTreasuries muestran que ahora es el sexto mayor poseedor de Bitcoin a nivel mundial después de Strategy, MARA Holdings, XXI, Riot Platforms y Galaxy Digital Holdings. Al precio actual, sus tenencias de Bitcoin valen más de USD 1.14 mil millones.

La compañía tiene como objetivo seguir acumulando Bitcoin mientras trabaja para alcanzar las 100,000 monedas en su tesorería para fines del próximo año. Esto significa que necesita comprar 86,650 monedas que actualmente valen más de $ 9.9 mil millones para llegar a su objetivo.

También espera tener 210.000 monedas para finales de 2027, lo que significa que necesita recaudar efectivo de forma agresiva para lograr este objetivo.

MetaPlanet señaló que su rendimiento de Bitcoin, una medida ampliamente utilizada por empresas similares, ha subido al 348% este año. El rendimiento de Bitcoin se calcula estimando el cambio porcentual en la proporción de Bitcoin en relación con sus acciones totalmente diluidas.

Las acciones dependerán de la acción del precio de BTC, pero el riesgo persiste

Es probable que el precio de las acciones de MetaPlanet siga prosperando mientras el aumento de Bitcoin gane fuerza. Los analistas son muy optimistas sobre los precios de Bitcoin. Por ejemplo, recientemente mapeamos un escenario potencial en el que el precio de BTC sube a USD 300,000 en los próximos años.

Los analistas de BlackRock anticipan que la moneda aumentará a USD 700,000 en los próximos años, mientras que Ark Invest espera que alcance los USD 2.4 millones para fines de la década.

Hay razones sólidas para esperar que esto suceda. Por ejemplo, datos recientes muestran que la demanda de ETF de Bitcoin se está disparando en los Estados Unidos, con las entradas totales acercándose al nivel clave de USD 50 mil millones. El IBIT de BlackRock se ha convertido en un gigante de 74.000 millones de dólares, lo que lo convierte en el ETF de más rápido crecimiento registrado.

Al mismo tiempo, la oferta de Bitcoin en los exchanges se ha desplomado al punto más bajo en años. Por lo tanto, el desequilibrio entre la demanda y la oferta de Bitcoin significa que la moneda la impulsará más a largo plazo.

Por lo tanto, el aumento del precio de Bitcoin probablemente impulsará el precio de las acciones de Metaplanet al alza con el tiempo.

Aún así, existe un riesgo significativo en la prima de la acción, ya que tiene una capitalización de mercado de más de USD 7 mil millones frente a las tenencias de Bitcoin por valor de USD 1.4 mil millones. Esto le da una prima de alrededor de 5.1, mucho más alta que la de 1.68 de MicroStrategy.

Por lo tanto, existe la probabilidad de que la acción comience a tener un rendimiento inferior a medida que cierra la brecha de valoración, como lo ha hecho Strategy últimamente. Mientras que Bitcoin se acerca al máximo histórico de USD 112,000, las acciones de MSTR siguen estando mucho más bajas que su máximo histórico.

Análisis del precio de las acciones de Metaplanet

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de Metaplanet ha subido en los últimos años después de que la empresa adoptara sus estrategias de tesorería de Bitcoin. El riesgo, sin embargo, es que poco a poco está formando un patrón de doble techo cuya parte superior está a 1.925 yenes y el escote a 1.257 yenes.

La acción también se mantiene por encima de las medias móviles exponenciales de 200 y 100 días. Por ejemplo, está aproximadamente un 90% por encima de la media móvil de 100 días.

Por lo tanto, existe el riesgo de que el precio de las acciones de Metaplanet sufra una reversión a la media y caiga pronto. La reversión a la media es una situación en la que un activo vuelve a sus promedios históricos.