Detalles del mega IPO de Anthropic salen a la luz: esto es lo que sabemos

Anthropic, la gigante del ámbito de la inteligencia artificial (IA), planea lanzar la mayor salida a bolsa en las próximas semanas. A medida que esto ocurre, van apareciendo más detalles, incluida la selección de los bancos colocadores y la fecha de publicación del prospecto.

Goldman Sachs y Morgan Stanley asumen roles principales

Una de las decisiones más observadas cuando una empresa del tamaño de Anthropic sale a bolsa es la selección de los bancos que liderarán el proceso. En este caso, hay informes de que Morgan Stanley y Goldman Sachs serán los encargados. Morgan Stanley tendrá el papel de "lead left", mientras que Goldman Sachs será el agente de estabilización, asegurando que la acción opere bien tras su IPO.

Se espera que otros bancos participen en este proceso, como Barclays y JPMorgan. Eventualmente, todas estas entidades probablemente compartirán más de 500 millones de dólares en comisiones. En la última IPO de SpaceX, compartieron un fondo de 500 millones de dólares, con Goldman Sachs y Morgan Stanley llevándose 100 millones cada uno. 

El prospecto de Anthropic podría presentarse esta misma semana

Otro aspecto importante es la presentación del prospecto, normalmente conocido como S-1. Se trata de un documento clave que contiene todos los detalles vitales de una empresa. Incluye información como su modelo de negocio, beneficios, ingresos y su flujo de caja libre. 

El documento es vital porque Anthropic ha sido una empresa privada y no estaba obligada a publicar información. Al hacerse pública, tendrá que proporcionar más datos para ayudar a los inversores a tomar decisiones fundamentadas. 

El prospecto también le servirá durante su roadshow, un proceso en el que el equipo directivo se reúne con inversores. Según el FT, este prospecto se presentará ante la SEC tan pronto como esta semana.

Mercado total direccionable (TAM) de Anthropic

Anthropic ha hecho varios anuncios relevantes en los últimos meses. Por ejemplo, la dirección estima el mercado total direccionable en 30 billones de dólares, por encima de los 28 billones de SpaceX. 

Las divulgaciones más recientes también mostraron que sus ingresos siguen disparándose este año, con una tasa de ingresos anualizada de 65.000 millones de dólares a finales de julio. Eso supuso un aumento de siete veces respecto al año anterior y es superior a lo que obtuvo OpenAI.

Anthropic ha superado a OpenAI al centrarse en sus modelos, que son los más avanzados de la industria. Este crecimiento le permite cobrar más que OpenAI al enfocarse en clientes corporativos. 

El riesgo, sin embargo, es que ese crecimiento llega a un coste enorme, con la compañía gastando miles de millones de dólares al mes. Paga a SpaceX más de 1.500 millones de dólares al mes por capacidad de computación y ha cerrado más acuerdos recientemente.

La próxima salida a bolsa de Anthropic beneficiará a algunos de sus mayores inversores. La participación de Amazon en la compañía superará los 400.000 millones de dólares gracias a su inversión de 8.000 millones. Otras empresas que se verán beneficiadas son Google y Nvidia.