Resumen vespertino: Trump presiona a la Fed mientras suben empleos en EE. UU. y cae el oro

El presidente Donald Trump renovó la presión sobre la Reserva Federal para bajar los tipos de interés después de que los datos de empleo de agosto, más fuertes de lo esperado, aumentaran las expectativas de una subida de tipos en septiembre.

Los empleadores en EE. UU. añadieron 162,000 empleos en agosto, superando con creces las previsiones y manteniendo la tasa de desempleo en el 4.1%.

Los precios del oro cayeron, ya que los datos laborales más sólidos reforzaron las expectativas de tipos más altos y fortalecieron el dólar estadounidense.

Los precios del petróleo cayeron el viernes pero se mantuvieron encaminados a ganancias semanales de más del 6% en medio de un renovado intercambio militar entre EE. UU. e Irán.

Trump reanuda la presión sobre la Fed para recortar los tipos de interés

El presidente Donald Trump intensificó su presión sobre la Reserva Federal el viernes, pidiendo tipos de interés más bajos después de que un informe de empleo de agosto, más fuerte de lo esperado, aumentara las expectativas de una posible subida este mes.

En una publicación en redes sociales, Trump instó al presidente de la Fed, Kevin Warsh, y a otros responsables a reducir el coste del endeudamiento, diciendo: “BAJEN LA TASA O DEJARÉ DE COMERCIAR CON LOS PAÍSES CON LOS QUE TENEMOS DÉFICIT.”

Trump sostuvo que los tipos altos ponen a EE. UU. en desventaja y más tarde dijo que el país debería tener una tasa de política del 1% o incluso del 0.5%, en lugar del nivel actual cercano al 4%.

Los comentarios marcaron el reinicio de una campaña de presión contra el banco central.

Trump había moderado sus críticas a la Fed después de que Warsh reemplazara a Jerome Powell como presidente, pero las declaraciones del viernes reavivaron las preocupaciones sobre la presión política sobre la política monetaria.

El presidente también defendió su amenaza de restringir el comercio con países como Suiza, México y la Unión Europea, aunque una medida así probablemente enfrentaría desafíos legales.

El informe de empleo de agosto refuerza el caso de una subida de tipos por la Fed

La economía de EE. UU. añadió 162,000 empleos no agrícolas en agosto, según la Oficina de Estadísticas Laborales, superando significativamente el aumento de 53,000 que economistas encuestados por Dow Jones habían esperado.

La tasa de desempleo se mantuvo en el 4.1%, en línea con las previsiones.

Agosto registró el mayor aumento mensual de empleo desde marzo, ofreciendo una imagen más positiva del mercado laboral tras contrataciones más débiles durante el verano.

La cifra de empleo de julio también fue revisada al alza de forma notable. La BLS dijo que la economía añadió 21,000 empleos en julio, en comparación con la pérdida de 23,000 posiciones reportada anteriormente.

Sin embargo, el crecimiento salarial siguió siendo una preocupación. Las ganancias horarias medias subieron un 0.3% en agosto y aumentaron un 3.1% respecto a hace un año.

Los datos de empleo más sólidos incrementaron las expectativas del mercado de una subida de tipos en septiembre. Los operadores descontaban aproximadamente una probabilidad del 60% de una subida, mientras que los futuros de tipos a corto plazo posteriores implicaban alrededor de un 65% de probabilidad.

El precio del oro cae a medida que aumentan las apuestas por una subida de tipos

Los precios del oro cayeron con fuerza después de que el informe de empleo reforzara las expectativas de tipos de interés más altos en EE. UU.

El oro al contado cayó un 0.79% hasta $4,437.61 la onza y llegó a desplomarse más de un 2% hasta un mínimo intradía de $4,364.99.

Los futuros del oro en EE. UU. para entrega en diciembre cayeron un 1.35% y cerraron en $4,478.70.

Los datos de empleo más fuertes pueden reducir el atractivo del oro, que no rinde intereses, al aumentar las expectativas de tipos más altos.

El dólar estadounidense también se fortaleció tras el informe, encareciendo el oro denominado en dólares para compradores que utilizan otras divisas.

El analista independiente Tai Wong dijo en un informe de Reuters que el oro había tropezado después de que el fuerte informe de empleo hiciera más probable una subida de tipos en septiembre a menos que los próximos datos del IPC resultaran débiles.

El mercado se centrará ahora en los datos de inflación al consumidor y al productor de la próxima semana en busca de más pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed.

Ganancias en el precio del petróleo

Los precios del petróleo recuperaron pérdidas el viernes y se mantuvieron encaminados a fuertes ganancias semanales mientras los renovados intercambios militares entre EE. UU. e Irán mantenían una prima de riesgo en los mercados del crudo.

Los futuros del crudo Brent subieron un 0.79% hasta $96.27 por barril, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) ganó un 0.20% hasta $91.48.

El Brent subió un 7.6% en la semana y el WTI ganó un 9.58%.

Norbert Rucker, jefe de economía e investigación de próxima generación en Julius Baer, dijo a Reuters que el petróleo parecía estar en una fase en la que las hostilidades recurrentes reavivan repetidamente una prima de riesgo en los precios.

Añadió que no había indicios de que la última escalada hubiera afectado materialmente las exportaciones petroleras de Oriente Medio, describiendo el repunte como impulsado en gran medida por el sentimiento del mercado y el miedo.

Citi elevó su previsión promedio de Brent para el tercer trimestre a $86 por barril desde $80, mientras ANZ elevó su previsión a corto plazo para el Brent a $95 y advirtió de nuevas alzas si el conflicto en Oriente Medio se intensifica.