El BCE señala los riesgos arancelarios como una amenaza clave para los bancos de la eurozona en su impulso supervisor

En un contexto de crecientes tensiones geopolíticas mundiales y una creciente incertidumbre económica, el Banco Central Europeo (BCE) está intensificando su vigilancia frente a posibles riesgos para el sistema financiero de la eurozona.

Los supervisores del BCE han agudizado su enfoque en los riesgos emergentes, como los aranceles y los ciberataques, y en una posible escasez mundial de dólares, dijeron a Reuters cinco altos funcionarios del banco central.

Se trata de un cambio de tono y orientación, ya que la institución prepara a los bancos para hacer frente a un panorama de riesgos que cambia rápidamente.

El esfuerzo se está realizando mientras el BCE se prepara para la próxima prueba de estrés bancaria en 2024, que se centrará en la capacidad de los prestamistas para resistir los choques geopolíticos.

En una era de mayor inflación, que se ve agravada por la guerra en Ucrania, la creciente amenaza rusa y los temores de fragmentación comercial, el banco central ha exigido que los bancos evalúen las consecuencias económicas de los impactos de la crisis mundial.

Pruebas de estrés de escenarios geopolíticos

Claudia Buch, supervisora principal de banca del BCE, reveló que el banco central exigirá a los bancos simular escenarios geopolíticos capaces de reducir drásticamente sus reservas de capital para 2026.

Estas simulaciones son parte de un esfuerzo por identificar a las instituciones que pueden ser vulnerables a shocks externos a gran escala y garantizar que los bancos tomen medidas preventivas.

Las próximas pruebas de resistencia se producen después de meses de mayor vigilancia por parte de los supervisores del BCE.

Según algunos participantes en el proceso, estas preocupaciones no son nuevas.

Desde finales de 2024, el BCE ha incluido los riesgos geopolíticos en sus operaciones rutinarias de seguimiento, evaluando la exposición de ambas entidades a regiones afectadas por conflictos y su presencia operativa en el extranjero.

Se ha aconsejado a los bancos que analicen detenidamente sus exposiciones transfronterizas, que incluyen las operaciones en el extranjero y la financiación de empresas de comercio internacional.

Los reguladores están particularmente preocupados por el posible impacto de las sanciones, los aranceles comerciales o los cambios inesperados en la política exterior sobre la calidad crediticia y los colchones de capital.

Riesgos de ciberseguridad en el punto de mira

Al mismo tiempo, el BCE está otorgando un mayor peso a las amenazas cibernéticas en su agenda de supervisión, junto con las evaluaciones geopolíticas.

Los funcionarios señalan una creciente preocupación por el riesgo de ataques de ciberdelincuentes, con los estados bálticos particularmente afectados por grupos de piratería vinculados a Rusia en el pasado.

El BCE está vigilando cuidadosamente al Banco, así como estas ubicaciones de alto riesgo están reforzando las defensas digitales y haciendo planes para las perturbaciones del servicio.

Aunque no se han hecho públicas amenazas en particular, los supervisores del BCE han instado a las instituciones a asegurarse de que cuentan con marcos de respuesta a incidentes adecuados y a que pueden sobrevivir a las interrupciones a largo plazo.

Si bien el banco aún no está exigiendo medidas específicas de ciberseguridad, está señalando que la resiliencia cibernética se ha convertido en una parte integral de la supervisión prudencial.

Prepárese para una crisis de liquidez del dólar

Otro gran temor que ha surgido es la posibilidad de una escasez de dólares estadounidenses, que son críticos para las transacciones y operaciones financieras de muchos bancos europeos en el extranjero.

El BCE ha pedido a los bancos que evalúen cómo reaccionarían si el acceso a la financiación en dólares se restringiera sustancialmente, por ejemplo, si la Reserva Federal de EE.UU. deshace los acuerdos de liquidez de emergencia.

Como se informó anteriormente, el banco central destacó el problema con los bancos como parte de una evaluación más amplia de los problemas de liquidez.

Los supervisores alientan a las instituciones a considerar planes de financiamiento de contingencia y fuentes alternativas de liquidez, pero no abogan por cambios rápidos en la estrategia o la combinación de financiamiento.

Enfoque en los controles de riesgo internos

Sin embargo, los supervisores del BCE no exigirían en este momento a los bancos que reduzcan sus exposiciones o reorganicen sus carteras. En cambio, se trata de estar preparado y gestionar los riesgos internos.

Esto es para presionar a los bancos a reforzar sus sistemas de supervisión y hacer una sólida planificación de escenarios.

Dos de los principales procesos regulatorios en los que se está integrando este enfoque centrado en el riesgo son el SREP, Proceso de Revisión y Evaluación Supervisora (realizado con periodicidad anual), y el ILAAP, Proceso de Evaluación de la Adecuación de la Liquidez Interna.

En conjunto, estas evaluaciones permiten a los supervisores evaluar el grado en que los bancos comprenden sus perfiles de riesgo y su preparación para gestionar la financiación y la interrupción del capital.

El aumento de la vigilancia del BCE refleja una creciente conciencia de que el sistema financiero actual está inextricablemente vinculado a las tendencias políticas y técnicas mundiales.

Las vulnerabilidades a las que se enfrentan los bancos europeos se han expandido más allá de los típicos problemas crediticios y de mercado para incluir los desequilibrios monetarios y la guerra cibernética.

A medida que los bancos se preparan para un entorno mundial cada vez más impredecible y volátil, el BCE envía un mensaje claro: la concienciación y la preparación ante el riesgo ya no son opcionales, sino que ahora son pilares fundamentales de la estabilidad financiera.