¿Es el ETF TSLY una buena compra antes de los débiles beneficios de Tesla?

Las acciones de Tesla y el ETF YieldMax TSLA Option Income Strategy (TSLY) estarán en el punto de mira esta semana cuando la compañía publique sus resultados financieros.

Tesla (TSLA) cotizaba a 328 dólares, un 54% más que su punto más bajo este año, mientras que el ETF TSLY subió un 50%. Este artículo explora si el ETF es una buena compra antes de las ganancias de Tesla.

Tesla se enfrenta a grandes retos

El ETF TSLY estará en el punto de mira esta semana cuando Tesla publique sus resultados, que los analistas esperan que sean débiles.

Un informe reciente mostró que la compañía produjo 410,244 vehículos en el segundo trimestre y entregó 384,122. En contraste, la compañía fabricó 410.831 vehículos y entregó 443.956 en el mismo período del año pasado.

Estos resultados son una señal de que la compañía se enfrenta a grandes retos en sus mercados clave. Por ejemplo, en China, su mercado crucial, se enfrenta a una competencia sustancial de algunas de las principales empresas a las que inspiró.

Muchas empresas como Nio, XPeng, Li Auto y BYD han seguido teniendo tasas de crecimiento de dos o incluso tres dígitos en el país. Por ejemplo, XPeng entregó más de 103.181 vehículos en el segundo trimestre y 197.189 en el primer semestre del año.

Del mismo modo, Li Auto vendió 36.279 vehículos en junio y 111.074 en el segundo trimestre. BYD y otras empresas continuaron publicando sólidos resultados financieros durante el trimestre.

Tesla también ha perdido cuota de mercado en Europa, donde marcas locales como Renault y BMW están ganando cuota de mercado en el mercado de los vehículos eléctricos. Es probable que esta tendencia continúe a medida que continúe el conflicto comercial entre Estados Unidos y la UE.

Al mercado estadounidense tampoco le está yendo tan bien, una tendencia que puede continuar ahora que Trump ha firmado la ley Big Beautiful. Ese proyecto de ley eliminará el popular incentivo de los vehículos eléctricos.

Avance de las ganancias de TSLA

Por lo tanto, los analistas prevén que los ingresos de Tesla ascenderán a 22.700 millones de dólares, un 10,97% menos que el año anterior. Se espera que sus ganancias por acción (EPS) se sitúen en 44 centavos, frente a los 52 centavos de hace un año. Tesla ha incumplido sus estimaciones de ganancias en los últimos dos trimestres consecutivos.

Los analistas esperan que los ingresos anuales se sitúen en 96.900 millones de dólares, lo que supone una caída del 0,73% respecto a los 97.600 millones de dólares del año anterior.

El precio de las acciones de Tesla reaccionará a más actualizaciones sobre su negocio de robotaxis, en el que está vinculando su crecimiento. También responderá a las noticias sobre su negocio en la India, en el que ha entrado recientemente.

¿Es el ETF TSLY una mejor alternativa a las acciones de Tesla?

El precio de las acciones de Tesla cotiza a 329 dólares, por encima de la estimación media de 306 dólares. Como tal, existe la preocupación de que la acción continúe teniendo un rendimiento inferior al del mercado a medida que el crecimiento de sus ventas se estanca.

Por lo tanto, algunos analistas creen que el ETF TSLY es una mejor alternativa a las acciones de Tesla este año. Además, el fondo tiene una rentabilidad por dividendo de alrededor del 123%, superior a la de la mayoría de las empresas.

TSLY genera su rendimiento invirtiendo en acciones de Tesla y luego aplicando un enfoque de compra cubierta. En esta estrategia, la empresa vende opciones de compra sobre la acción y luego genera un rendimiento en forma de sus primas.

El ETF TSLY ha superado a las acciones de Tesla este año. Su rendimiento total ha caído un 14% este año, en comparación con el -18% de Tesla.

Sin embargo, históricamente, el rendimiento total de TSLY ha sido más débil que el de Tesla. Su rentabilidad total en los últimos 12 meses fue del 12%, muy inferior al 12% de TSLY.

Por lo tanto, uno de los mejores enfoques para los fanáticos de Tesla es comprar ambos. Si bien la acción puede proporcionar crecimiento, el ETF proporcionará pagos mensuales.

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