Perspectiva del precio de las acciones de Glencore mientras cierra minas de cobre clave

El precio de las acciones de Glencore se recuperó este mes y está a punto de formar el patrón de cruz dorada altamente alcista. La acción saltó a un máximo de 320 libras esterlinas el martes, su nivel más alto desde el 6 de marzo de este año, y un 60% por encima de su nivel más bajo en abril.

Las acciones de Glencore se benefician del aumento del cobre

Glencore es uno de los mayores actores mundiales en la industria del cobre con operaciones en la República Democrática del Congo, Chile, Perú y Canadá.

La empresa se beneficia cuando los precios del cobre van bien, como lo están haciendo hoy. Los datos muestran que el precio del cobre ha subido más del 44% desde su nivel más bajo en enero de este año, y ahora se encuentra en un máximo histórico.

El catalizador más reciente para el aumento continuo del precio del cobre es la reciente declaración de que Estados Unidos consideraría tener un arancel del 50% sobre las importaciones.

Sin embargo, los fundamentos del cobre eran sólidos incluso antes del nerviosismo comercial en curso. Estos fundamentos explican por qué BHP, la compañía minera más grande del mundo, hizo una oferta por Anglo American el año pasado.

El principal impulsor es que la demanda de cobre está aumentando a medida que aumenta la demanda mundial de electrificación. Un buen ejemplo de esto es la industria de vehículos eléctricos (EV), que está experimentando un fuerte crecimiento, especialmente en China.

La electrificación también está ganando fuerza, lo que explica por qué las acciones de las principales empresas como GE Vernov y Siemens Energy se están disparando este año.

Las estimaciones sugieren que la demanda mundial de cobre se está disparando, actualmente se sitúa en 27 millones y se prevé que alcance los 37 millones para 2050. Al mismo tiempo, se espera que la oferta de cobre siga aumentando ligeramente en los próximos años.

Los analistas tienen opiniones encontradas sobre qué esperar en términos de déficits y superávits. Algunos analistas, como Macquarie, anticipan que el mercado del cobre pasará a un superávit de 300.000 toneladas este año. UBS y Goldman Sachs anticipan un déficit comercial significativo para la industria.

Glencore cierra mina clave antes de ganancias

El próximo catalizador clave para el precio de las acciones de Glencore es que se espera que la compañía cierre al menos dos minas en Australia este mes. El cierre de estas minas pondrá fin a las operaciones de la compañía en Australia.

La compañía ha citado los bajos rendimientos de las minas, que han existido en los últimos 60 años. Lo más importante es que la compañía ha culpado a las prácticas desleales de China.

El próximo catalizador clave para el precio de las acciones de Glencore serán sus ganancias semestrales programadas para el 6 de agosto. Sus resultados de producción más recientes mostraron que la producción de cobre de la compañía cayó un 30% a 146 kilotones. Esta disminución fue compensada por un aumento del 49% en el cobalto y el zinc. La producción de oro y plata también se desplomó un 83% y un 16%, respectivamente.

Glencore obtuvo más de $ 230 mil millones en ingresos anuales el año pasado, un aumento anual del 6%, mientras que su EBIT fue de $ 6.9 mil millones. Reportó una pérdida neta de más de $ 1.6 mil millones, una disminución significativa de una ganancia de $ 4.2 mil millones en el año anterior.

Se espera que Glencore anuncie más rendimientos para los accionistas en este informe de ganancias, ya que la gerencia dijo:

Análisis técnico del precio de las acciones de Glencore

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de GLEN ha tenido una fuerte tendencia alcista en los últimos meses. Ha pasado de un mínimo de 201 peniques en abril a los 322 peniques actuales. Ha formado un patrón de cuña ascendente, una señal de reversión bajista popular.

En el lado positivo, hay señales de que las medias móviles ponderadas (WMA) de 50 y 200 días están a punto de cruzarse entre sí, formando un patrón de cruz dorada.

El precio de las acciones de Glencore ha saltado al nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%, mientras que el MACD y el RSI han apuntado al alza. Por lo tanto, es probable que la acción continúe subiendo ya que los alcistas apuntan al punto de retroceso del 50% en 347p. El riesgo, sin embargo, es que la cuña ascendente pueda conducir a una ruptura antes o después de las ganancias.