El precio de las acciones de Glencore está al límite a medida que el carbón y el cobre divergen antes de las ganancias

El precio de las acciones de Glencore retrocedió ligeramente mientras los inversores esperaban sus resultados financieros. Cayó a un mínimo de 315 peniques el lunes, por debajo del máximo de este mes de 327 peniques. Se mantiene alrededor de un 56% por encima del nivel más bajo de este año.

El precio de las acciones de Glencore cae en medio de la debilidad del cobre

El precio de las acciones de Glencore ha retrocedido en los últimos días a medida que el mercado del cobre se debilita. Los datos muestran que el precio del cobre ha caído más de un 6% desde su punto más alto este mes. Se mantiene un 38% por encima de su nivel más bajo este año.

El retroceso en curso se produce después de que el precio del cobre subiera unos días después de que Trump amenazara con un arancel del 50% sobre todas las importaciones. Tal medida afectará a Estados Unidos, un país que importa la mayor parte de su cobre.

El cobre ha retrocedido a medida que los operadores registran ganancias después de la contracción de cortos de este mes. Esto es notable ya que Glencore es uno de los mayores actores en el negocio del cobre.

El cobre, que se considera un barómetro de la economía mundial, ha retrocedido a medida que los inversores reaccionan a los aranceles de Donald Trump. Anunció un acuerdo comercial con Japón la semana pasada y otro con la Unión Europea esta semana.

Un tema clave que ha surgido es que Trump ha establecido una base para un arancel del 15% para todos los bienes que ingresan a los Estados Unidos. Un arancel del 15% es sustancial y podría conducir a una desaceleración económica significativa.

En el lado positivo, hay señales de que los precios del carbón se están recuperando, lo que podría beneficiar a Glencore. Los datos muestran que los futuros australianos de Newcastle subieron a 115,50 dólares por tonelada el martes, el nivel más alto desde febrero de este año.

Al mismo tiempo, la generación de energía a carbón en Japón, un importante importador de carbón, ha saltado al nivel más alto en diez meses. La recuperación del carbón en curso es importante ya que los precios se desplomaron a principios de este año.

Los analistas de Goldman Sachs creen que los precios del carbón podrían subir debido a las temperaturas superiores a lo normal en China, Japón y Corea del Sur. Además, los datos recientes indican que los inventarios de carbón en China han estado disminuyendo desde junio, lo que podría conducir a un aumento de la demanda.

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Ganancias por delante

El próximo catalizador importante para el precio de las acciones de Glencore son sus ganancias, que se publicarán el miércoles de esta semana. Los resultados más recientes mostraron que los ingresos de Glencore aumentaron un 6% el año pasado a $ 230 mil millones.

Sin embargo, la métrica de EBITDA ajustado de la compañía se desplomó un 16% a 14.365 millones de dólares, mientras que su pérdida neta se disparó a 1.600 millones de dólares. Culpó de sus pérdidas a la debilidad de los precios del carbón energético. Como tal, el aumento de los precios del carbón puede ayudar a impulsar sus ganancias este año.

El informe de producción más reciente mostró que su producción de carbón energético cayó un 7% en el primer trimestre a 23,4 toneladas métricas. Esta disminución fue compensada por un aumento del 493% en la fabricación de carbón siderúrgico. Su producción de cobre también cayó un 30% a 167,9 kilotoneladas.

Estos números significan que los ingresos y ganancias de Glencore serán más bajos que en el mismo período del año pasado.

Análisis del precio de las acciones de Glencore

Gráfico de acciones de GLEN | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que el precio de las acciones de GLEN se ha recuperado en los últimos meses, pasando de un mínimo de 200 peniques en abril a 316 peniques en la actualidad. Recientemente formó un patrón de cuña ascendente, una señal de reversión bajista popular.

La acción se ha movido por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días. Sin embargo, ha encontrado una resistencia sustancial en el promedio móvil de 200 días.

Por lo tanto, la cuña ascendente apunta a un retroceso después de las ganancias. Si esto sucede, el siguiente punto a observar será el punto psicológico a 300p. Un movimiento por encima de la resistencia en 327p invalidará la perspectiva bajista.