CoinShares cotizará en EE. UU. a través de un acuerdo SPAC de $ 1.2 mil millones con Vine Hill

El administrador de activos de criptomonedas CoinShares International Ltd. ha anunciado planes para ingresar al mercado estadounidense a través de una fusión con la firma de cheques en blanco Vine Hill Capital Investment Corp., valorando el negocio en $ 1.2 mil millones antes de dinero sobre una base proforma.

La medida marca un cambio significativo para CoinShares, que actualmente cotiza en Nasdaq Estocolmo, y hará que la compañía se retire de la lista de Suecia después de la finalización del acuerdo.

Con USD 10 mil millones en activos bajo administración, CoinShares es ampliamente conocido por sus productos cotizados en bolsa, y la transacción se produce en un momento en que los listados de criptomonedas en los EE. UU. están ganando ritmo en un contexto regulatorio más amigable.

CoinShares se expande al mercado de gestión de activos más grande

CoinShares ha construido una fuerte presencia en Europa, pero su entrada planificada en los EE. UU. marca una ambición más amplia de competir en el mercado de gestión de activos más grande del mundo, que representa más de la mitad de los activos globales bajo administración.

La fusión de la compañía con Vine Hill creará una nueva entidad llamada Odysseus Holdings Limited, también conocida como Holdco, al cierre del acuerdo.

Según los archivos de la compañía, también se ha asegurado el apoyo institucional, con un compromiso de 50 millones de dólares en capital ordinario que ancla la transacción.

Esto garantiza una mayor estabilidad para el acuerdo, que se espera que finalice a fines del cuarto trimestre de este año.

Las juntas directivas de CoinShares y Vine Hill aprobaron la fusión, y el acuerdo cuenta con el respaldo del 85% de los accionistas de CoinShares, aunque sigue sujeto a las aprobaciones regulatorias y de los accionistas antes de su finalización.

Un año de cotizaciones SPAC para empresas de criptomonedas

El debut de CoinShares en EE. UU. a través de Vine Hill se alinea con una ola de empresas de criptomonedas que optan por cotizar en bolsa en el país.

Durante el año pasado, varias empresas han elegido empresas de adquisición de propósito especial (SPAC) o cotizaciones directas como rutas para acceder a los mercados de capitales de EE. UU.

Entre los nombres notables se encuentran Circle Internet Group Inc., el emisor de la stablecoin USDC, y exchange criptomonedas Bullish.

Ambos han lanzado listados en los EE. UU. a medida que la claridad regulatoria ha mejorado bajo la administración Trump, creando un entorno más definido para las empresas de activos digitales que buscan cotizaciones públicas.

Al unirse a esta tendencia, CoinShares se está posicionando no solo para escalar su alcance, sino también para fortalecer su credibilidad entre los administradores de activos globales, ya que el mercado estadounidense sigue siendo el centro dominante para los productos cotizados en bolsa y el capital institucional.

El apoyo a la inversión institucional respalda el acuerdo

La transacción estará respaldada por una inversión institucional de 50 millones de dólares en capital ordinario, lo que agrega un apoyo financiero significativo a la estructura de fusión.

Este respaldo refuerza la confianza de los inversores en la capacidad de CoinShares para expandir su presencia y competir en el mercado global.

El negocio combinado operará bajo el nombre de Odysseus Holdings Limited, que simboliza la transición de un administrador de criptoactivos centrado en Europa a un jugador global con sede en el mercado de inversión más grande.

Para CoinShares, la fusión no solo permite el acceso a grupos de capital más profundos, sino que también respalda su estrategia para capturar nuevas oportunidades de crecimiento en activos digitales, productos cotizados en bolsa y gestión de inversiones institucionales.

Cronograma para el cierre

La fusión está programada para cerrarse a fines del cuarto trimestre de este año, sujeta a las aprobaciones regulatorias y de los accionistas.

Una vez completadas, las acciones de CoinShares que cotizan en Estocolmo serán excluidas de la lista y las operaciones se trasladarán al mercado estadounidense bajo la nueva estructura de Odysseus Holdings.

Con USD 10 mil millones en activos bajo administración y una valoración de USD 1.2 mil millones bajo este acuerdo, CoinShares está sentando las bases para un papel global más amplio, al tiempo que asegura su posición dentro de una creciente cohorte de empresas de criptomonedas que ingresan a los mercados estadounidenses a través de transacciones SPAC.