Futuros de Wall Street mixtos antes de datos clave: 5 puntos antes de la apertura

Los futuros de acciones estadounidenses estuvieron mixtos el jueves mientras los inversores aguardaban los datos de precios al productor para comprobar si la reciente venta masiva en bonos y acciones tiene más recorrido.

Los futuros del Dow subieron más de 100 puntos (0,21%) y los contratos del S&P 500 ganaron 0,13%, mientras que los futuros del Nasdaq 100 bajaron 0,17% tras tres sesiones consecutivas a la baja.

El Brent se mantuvo por encima de $100 por barril y el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años rondó el 4,85%, manteniendo vivas las preocupaciones por la inflación.

El informe del PPI llega a las 8:30 am ET, mientras que la decisión del BCE, la reacción de Apple tras el lanzamiento y los resultados de Oracle y Adobe ofrecen a los inversores mucho que digerir antes y después de la campana de apertura hoy.

5 cosas que debe saber antes de la apertura de Wall Street

1. El PPI tiene la primera oportunidad de mover el mercado

Los precios al productor de agosto se publican una hora antes de la campana de apertura y pueden ofrecer a los operadores la señal más clara hasta ahora sobre si la Reserva Federal puede mantenerse en pausa la semana que viene.

Los economistas esperan que el PPI general suba alrededor de 0,4% intermensual, y que el PPI subyacente aumente un 0,3%.

Los mercados descuentan aproximadamente un 60% de probabilidad de un aumento de un cuarto de punto por parte de la Reserva Federal. Un dato más alto podría elevar los rendimientos y presionar a las acciones de crecimiento; una lectura más débil debilitaría esa operación. El IPC se publica el viernes.

2. El petróleo a $100 ya es un asunto para el mercado accionario

El Brent se mantuvo por encima de $101 tras superar los $100 esta semana, mientras que los combates en Oriente Medio seguían amenazando el suministro del Golfo. El WTI también se mantuvo elevado, manteniendo la presión sobre los costos de transporte y las expectativas de inflación.

Mark Haefele, de UBS Global Wealth Management, dijo a Barron’s que el impacto psicológico del petróleo a $100 importa, pero que el crecimiento de beneficios y la inversión estructural deberían seguir siendo más importantes para las acciones.

Eso ayuda a explicar por qué los futuros no señalan un pánico total.

3. El rendimiento a 10 años se acerca a un nivel más peligroso

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años rondaba el 4,85%, cerca de su nivel más alto desde 2023, después de que la recompra planificada por el Tesoro de $6 billion de deuda a más largo plazo decepcionara a parte del mercado.

El desarrollo se produjo cuando los inversores esperaban una intervención mayor. El jueves también se llevará a cabo la operación de recompra y una subasta de $22 billion de bonos a 30 años.

Un movimiento más cercano al 5% haría que la presión de valoración sobre las tecnológicas y otras acciones de larga duración fuera más difícil de ignorar.

4. El BCE podría reforzar la narrativa de endurecimiento global

Se espera ampliamente que el Banco Central Europeo suba su tipo de depósito en 25 puntos básicos hasta el 2,5% el jueves.

La decisión en sí está casi totalmente descontada, por lo que la orientación de Christine Lagarde es el tema más relevante.

Economistas de ING dijeron a MarketWatch que esperan que Lagarde mantenga abiertas sus opciones y se resista a respaldar la valoración del mercado de tres aumentos adicionales hasta junio de 2027.

Un mensaje más restrictivo reforzaría las preocupaciones de que los precios energéticos más altos están empujando la política hacia una mayor restricción a nivel global.

5. Apple, American Eagle y resultados de software añaden riesgo específico para las acciones

Las acciones de American Eagle cayeron más del 11% antes de la campana a pesar de reportar ganancias de 79 centavos por acción, muy por encima de las expectativas.

Los inversores se centraron en cambio en los márgenes de mercancía más débiles, en una decepción en las ventas comparables y en el reembolso arancelario puntual que impulsó el beneficio.

Apple sigue en el foco tras presentar el iPhone Duo de $1,999, su primer teléfono plegable. Después del cierre, Oracle y Adobe publican resultados.

Oracle será juzgada por la demanda y el gasto en nube e IA, mientras que Adobe afronta otra prueba sobre si la adopción de la IA puede acelerar los ingresos recurrentes.