Futuros del Dow suben 300 puntos antes del dato IPC: 5 claves antes de la apertura

Los futuros de acciones de EE. UU. apuntaban al alza el viernes mientras los inversores se posicionaban de cara al informe del IPC de agosto, la última gran prueba de inflación antes de la reunión de la Reserva Federal la próxima semana.

Los futuros del Dow subieron alrededor de 300 puntos o un 0,5%, mientras que los contratos del S&P 500 y del Nasdaq 100 ganaron aproximadamente un 0,5% y un 0,6%, tras cuatro sesiones consecutivas a la baja.

El petróleo ofreció cierto alivio, con el Brent retrocediendo desde un máximo nocturno cercano a $110, aunque se mantuvo por encima de $106.

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años se situaba en torno al 4,95%, dejando a las acciones muy sensibles al dato de inflación.

5 claves antes de la apertura de Wall Street

1. El IPC aún puede inclinar la decisión de la Fed la próxima semana

El informe del IPC de agosto se publica a las 8:30 am ET. Las previsiones se sitúan en torno al 3,3%-3,4% de inflación anual en el indicador general, mientras que la inflación subyacente se espera cerca del 2,4%.

Los mercados asignan aproximadamente una probabilidad de dos tercios a un aumento de un cuarto de punto de la Fed la próxima semana.

Los analistas señalaron que una lectura sólida del indicador general impulsada por la energía podría reforzar el argumento a favor de una subida inmediata. Un dato más suave de la inflación subyacente, en cambio, daría a las acciones y a los bonos del Tesoro margen para un repunte de alivio.

2. El rendimiento a 10 años sigue coqueteando con el 5%

El rendimiento del bono del Tesoro a 10 años cotizaba alrededor del 4,95% tras tocar el 4,979% durante la noche, manteniendo el umbral del 5% en la mira.

Eso importa porque los rendimientos libres de riesgo más altos hacen que las acciones caras resulten menos atractivas y elevan los costes de financiación en hipotecas, automóviles y préstamos corporativos.

Según datos de mercado, el rendimiento a 30 años ha subido a niveles no vistos desde 2007. Un dato de IPC elevado podría, por lo tanto, golpear con mayor fuerza a las acciones de crecimiento sensibles a la valoración.

3. El petróleo ha retrocedido, pero el impacto inflacionario persiste

El Brent bajó hasta alrededor de $106 tras acercarse brevemente a $110, mientras que el WTI se deslizó hacia $101. Incluso tras el retroceso del viernes, el Brent sigue encaminado a una subida semanal de dos dígitos.

Los analistas de ING dijeron que el petróleo refleja una reevaluación sobre cuánto podría durar el conflicto en Oriente Medio y cuán grave podría llegar a ser la amenaza para el suministro.

Los precios del diésel en EE. UU. también han alcanzado un récord de $6.06 por galón, manteniendo la presión sobre los costes de transporte y producción.

4. Oracle da a los alcistas de IA algo tangible

Las acciones de Oracle subieron alrededor de un 7% antes de la apertura después de que los ingresos trimestrales aumentaran un 30% hasta $19.3 billion y los ingresos por infraestructura en la nube se duplicaran con creces.

La compañía añadió más de $30 billion en contratos de nube de IA, elevando las obligaciones de rendimiento pendientes a $664 billion.

JPMorgan dijo que el trimestre alivió las preocupaciones sobre los retrasos en centros de datos y sobre si los contratos de IA firmados se convertirían en ingresos.

La traba es el gasto, ya que los requisitos de capital de Oracle siguen siendo enormes, por lo que los inversores seguirán vigilando de cerca el flujo de caja libre.

5. Adobe demuestra que superar las ganancias ya no es suficiente

Adobe cayó alrededor de un 2%-3% en premercado a pesar de reportar ingresos trimestrales récord de $6.76 billion y ganancias ajustadas de $6.13 por acción.

Los ingresos recurrentes anuales centrados en IA crecieron más de un 150% interanual, pero los inversores se centraron en un crecimiento a corto plazo más lento y en el giro de la empresa hacia un modelo freemium.

Los analistas de Citi mantuvieron una postura Neutral y dijeron que los inversores aún necesitan mayor claridad estratégica mientras Adobe afronta la competencia en IA y una transición en la dirección.

La reacción refuerza una regla más amplia del mercado del software: la fuerte adopción de IA ahora debe reflejarse en un mayor crecimiento futuro.