Resumen de materias primas: los precios del oro y el crudo caen en medio de apuestas de recorte de tasas, la plata alcanza máximos de 14 años

Los precios del oro y el petróleo crudo estaban en números rojos el jueves, incluso cuando el mercado apostó por una reducción de las tasas de interés de EE. UU. en la próxima semana.

El jueves, los precios del oro recortaron las pérdidas anteriores y se mantuvieron cerca de máximos históricos.

Mientras tanto, los precios de la plata en COMEX subieron bruscamente, alcanzando la marca de 42 dólares por onza por primera vez desde 2011.

Los precios del cobre también subieron el jueves con la esperanza de que la Reserva Federal de Estados Unidos recorte las tasas de interés la próxima semana.

Los precios del oro caen

Los precios del oro cayeron el jueves.

A pesar del ligero retroceso, el metal se mantuvo cerca de máximos históricos, impulsado por una fuerte anticipación de un recorte de tasas de interés por parte de la Reserva Federal la próxima semana.

Los precios del oro alcanzaron un máximo histórico a principios de esta semana, a pesar de una caída el jueves.

Este año, el metal amarillo ha experimentado un aumento de casi el 40% debido a las agresivas políticas comerciales del presidente de Estados Unidos, Donald Trump, los conflictos en curso en Oriente Medio y Ucrania, y las compras de los bancos centrales.

Los precios al consumidor de EE. UU. aumentaron en agosto, marcando el mayor aumento anual en siete meses.

Esto ocurrió junto con un fuerte aumento en las solicitudes semanales de subsidio de desempleo, lo que indica un debilitamiento del mercado laboral.

Por el contrario, los precios al productor de Estados Unidos disminuyeron en agosto, lo que se atribuyó a la debilidad de los márgenes de los servicios comerciales y a la moderación de los costos de los bienes.

Los datos económicos recientes, incluidas las nóminas no agrícolas débiles y las revisiones a la baja significativas que revelan 911,000 empleos menos hasta marzo, sugieren un enfriamiento de la economía.

Esto ha aumentado las expectativas de que la Reserva Federal relaje su política monetaria.

Según los datos de CME FedWatch, los mercados ahora están valorando completamente un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos en la reunión de política monetaria de la Fed del próximo miércoles, con una ligera posibilidad de una reducción de medio punto.

El banco central había pausado previamente su ciclo de flexibilización en enero para evaluar los efectos inflacionarios de los aranceles.

En el momento de escribir este artículo, el contrato de oro en COMEX estaba en 3.674,22 dólares la onza, un 0,2% menos.

Los precios del petróleo caen un 2%

Los precios del petróleo cayeron el jueves debido a las preocupaciones sobre el debilitamiento de la demanda estadounidense y un exceso general de oferta en el mercado.

Estos factores superaron el impacto potencial en la producción de los conflictos en curso en Oriente Medio y la guerra en Ucrania.

El petróleo crudo West Texas Intermediate en la Bolsa Mercantil de Nueva York cotizaba a 62,49 dólares por barril, un 1,9% menos, mientras que los precios del Brent bajaban un 1,6% a 66,40 dólares el barril.

El informe mensual de la Agencia Internacional de Energía indica un aumento más rápido en el suministro mundial de petróleo de lo previsto anteriormente este año, principalmente debido a los continuos aumentos de producción de la OPEP+.

Además, el informe mensual de la OPEP, también publicado el jueves, mantuvo sin cambios las previsiones para la oferta y la demanda fuera de la OPEP, citando un consumo estable, a pesar de la publicación de la AIE.

Mientras tanto, la OPEP+ anunció un aumento de la producción a partir de octubre.

Esto llevó a un dilema en el mercado, como señaló el analista de PVM Oil Associates, Tamas Varga: una escasez de suministro percibida por el aumento de las tensiones en Oriente Medio y Ucrania chocó con el exceso de oferta real debido al aumento de la producción de la OPEP+ y al aumento de las reservas.

En octubre, Arabia Saudita está lista para aumentar significativamente sus exportaciones de petróleo crudo a China.

Según un informe de Reuters, Aramco tiene previsto enviar aproximadamente 1,65 millones de barriles por día (bpd) en octubre, un aumento desde los 1,43 millones de bpd asignados para septiembre.

La plata supera los 42 dólares

Los precios de la plata en COMEX superaron la marca de 42 dólares por onza el jueves por primera vez desde 2011.

Las esperanzas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Fed la próxima semana han impulsado los precios a un máximo significativo en las últimas semanas.

Técnicamente, la plata se ha consolidado en un rango estrecho de 41,50 a 40,50 dólares desde principios de septiembre, según Vishal Chaturvedi, analista de investigación de FXstreet.

El gráfico diario indica una pérdida de impulso alcista.

Esto se evidencia por una divergencia bajista en el Índice de Fuerza Relativa (RSI) y un histograma de Convergencia y Divergencia de Media Móvil (MACD) que se aplana, lo que sugiere un debilitamiento de la presión alcista, dijo Chaturvedi.

El soporte inmediato está en 40,50 dólares la onza. Una caída por debajo de este nivel revelaría la media móvil simple (SMA) de 21 días alrededor de USD 39.52.