Ovo Energy explora la venta de la participación de Kaluza en la valoración de "unicornio": informe

Ovo Energy, el cuarto proveedor residencial de gas y electricidad más grande del Reino Unido, planea vender una participación en su brazo de software, Kaluza, con una posible valoración de "unicornio", informó Sky News.

La medida es parte de una estrategia más amplia para reforzar el balance de la compañía, que atiende a poco menos de cuatro millones de clientes minoristas.

La compañía ha designado al banco de inversión Arma Partners para explorar opciones para la posible venta de Kaluza, de la que posee el 80%, y el 20% restante está en manos de la empresa energética australiana AGL.

Kaluza se describe a sí misma como una plataforma de inteligencia energética y recientemente anunció una asociación de licencias con el grupo energético francés Engie.

Fuentes de la industria sugieren que Ovo podría buscar una valoración para Kaluza superior a $ 1 mil millones, y algunos analistas proyectan valoraciones de hasta $ 2.5 mil millones en función de los ingresos recurrentes anuales (ARR).

Kaluza se ha expandido internacionalmente, adquiriendo recientemente el especialista australiano en software energético Beige Technologies para fortalecer su presencia en el mercado de Asia-Pacífico.

La compañía está dirigida por la directora ejecutiva Melissa Gander.

Fortalecimiento financiero e interés de los inversores

La posible venta de participaciones se produce en medio de los esfuerzos más amplios de Ovo para mejorar su posición financiera.

Rothschild, el banco de inversión, ha estado en conversaciones con posibles inversores sobre una inyección de capital de 300 millones de libras esterlinas.

En un momento dado, estas conversaciones incluyeron a Iberdrola, propietaria de Scottish Power, mientras que Centrica, empresa matriz de British Gas, también pudo haber mostrado interés.

Las fuentes citadas en el informe dijeron que un acuerdo con un tercero podría finalizarse antes de fin de año.

Ovo, al igual que su competidor Octopus Energy, ha tenido problemas para cumplir con los nuevos requisitos de adecuación de capital establecidos por el regulador de la industria Ofgem.

La compañía declaró que ha "tomado medidas proactivas para alinearse con las nuevas reglas de capital de Ofgem, trabajando de manera constructiva para cumplir con los requisitos".

Paralelamente, la compañía nombró recientemente a Dame Jayne-Anne Gadhia, ex jefa de Virgin Money, como presidenta independiente de su brazo minorista, lo que indica un enfoque continuo en la gobernanza y la supervisión.

Posición de Ovo en el mercado

Fundada en 2009 por el empresario Stephen Fitzpatrick, quien también es propietario de Kensington Roof Gardens de Londres, Ovo se posicionó como una marca desafiante en el sector energético del Reino Unido, con el objetivo de ofrecer un mejor servicio que los proveedores establecidos.

Sus accionistas incluyen la firma de capital privado Mayfair Equity Partners, Morgan Stanley Investment Management y el conglomerado japonés Mitsubishi Corporation.

El momento de transformación de Ovo llegó en 2020, cuando adquirió el negocio de suministro minorista de SSE, convirtiéndose instantáneamente en una de las principales empresas energéticas del Reino Unido.

Sin embargo, el crecimiento no ha estado exento de desafíos.

La compañía se ha enfrentado al escrutinio de Ofgem y a una serie de quejas de los clientes, particularmente en torno a los cobros excesivos.

El negocio ahora está dirigido por el director ejecutivo David Buttress, quien se desempeñó brevemente como zar del costo de vida de Boris Johnson después de dejar Just Eat.

La venta de participaciones planificada en Kaluza refleja una tendencia más amplia entre los proveedores de energía del Reino Unido, con competidores como Octopus Energy explorando transacciones similares en sus brazos de software.

Con la expansión internacional de Kaluza, las asociaciones de licencias y el interés de los inversores, Ovo parece estar preparada para aprovechar sus activos de software para fortalecer la estabilidad financiera mientras mantiene su posición en el competitivo mercado energético del Reino Unido.