Evite JEPQ y compre el ETF QQQI con un rendimiento del 14% en su lugar

Los ETF de opciones de compra cubiertas se han vuelto muy populares entre los inversores de ingresos en los últimos años debido a su alta tasa de distribución. El ETF JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) es uno de los más populares. Este artículo explora por qué el ETF QQQI es una mejor compra.

¿Qué es el ETF QQQI?

El ETF NEOS Nasdaq-100 (R) High Income es un ETF relativamente pequeño con más de $ 5 mil millones en activos, mucho más bajo que los $ 30 mil millones de JEPQ .

Es un fondo que tiene como objetivo proporcionar a los inversores un dividendo regular aprovechando el concepto de estrategia de compra cubierta.

El enfoque principal del fondo comienza con la adquisición de todas las empresas del índice Nasdaq 100. Su cartera está compuesta por empresas como Nvidia, Apple, Microsoft, Broadcom, Amazon y Meta Platforms.

Después de eso, el fondo vende opciones de compra en el NDX, lo que le ayuda a generar una prima, que utiliza para distribuir a sus accionistas. También recibe dividendos de sus inversiones de capital, que utiliza para devolver a los accionistas.

La principal diferencia entre el ETF QQQI y JEPQ es que aprovecha otras estrategias para generar un rendimiento y minimizar los impuestos.

Por ejemplo, en algunos casos, además de la estrategia principal de opciones de compra, el fondo puede entrar en una estrategia de diferencial de compra en la que compra opciones de compra largas además de las opciones de compra escritas. Al hacer eso, el fondo genera un rendimiento a través del diferencial de crédito neto.

Lo más importante es que, a diferencia del ETF JEPQ, su objetivo es reducir los impuestos que pagan los inversores. Lo hace mediante el uso de opciones de índice como las opciones de compra NDX que califican como contratos de la "Sección 1256".

El beneficio de estas opciones de compra de índices es que, si se mantienen al final del año, siempre recibirán un tratamiento fiscal favorable por parte del IRS porque se considerarán como si se hubieran vendido al valor justo de mercado el último día hábil del año fiscal

Los contratos también se tratan como ganancias a largo plazo del 60% y ganancias a corto plazo del 40% si los contratos producen una ganancia o pérdida de capital.

Además, este fondo utiliza la estrategia de recolección de pérdidas fiscales para reducir los impuestos. En esto, el fondo toma las pérdidas de inversión de algunas acciones para compensar las ganancias obtenidas por otros activos.

QQQI está superando al ETF JEPQ

El ETF QQQI es un poco más caro que el fondo JEPQ. Tiene un índice de gastos del 0,68% en comparación con el 0,35% de JEPQ.

Sin embargo, a pesar de esto, la historia muestra que tiene un mejor rendimiento, lo que hace que las tarifas valgan la pena. Por un lado, tiene una rentabilidad por dividendo del 14% en comparación con JEPQ, que tiene una rentabilidad de alrededor del 10%.

Los datos muestran que el rendimiento total de QQQI este año es del 14,65%, superior al 9,5% de JEPQ. Del mismo modo, su rendimiento en los últimos doce meses fue del 21% y el 16,65%, respectivamente.

Aún así, como hemos escrito antes, estos ETF de llamadas cubiertas son ideales para complementar los principales fondos como QQQ y QQQM, ya que estos tienen un largo historial de rendimiento. QQQ ha tenido un rendimiento total del 22% en los últimos 12 meses, ligeramente superior al 21% de QQQI.