El acuerdo OpenAI-AMD es una pesadilla para las acciones de Broadcom, pero beneficia a esta acción de IA

Advanced Micro Devices In (NASDAQ: AMD) está subiendo aún más esta mañana después de anunciar un acuerdo de varios años para suministrar chips de inteligencia artificial (IA) a OpenAI.

El acuerdo marca un momento crucial en la carrera mundial por el dominio de la infraestructura de IA, e incluye el despliegue de hasta 6 gigavatios de GPU AMD Instinct, comenzando con un lanzamiento de 1 GW en 2026.

AMD también le otorgó a OpenAI una garantía de hasta 160 millones de acciones, lo que podría darle una participación del 10% en el fabricante de chips.

Lisa Su, directora ejecutiva de la compañía, calificó el acuerdo como una "clara validación" de su hoja de ruta.

Según ella, la transacción de OpenAI podría resultar en más de $ 100 mil millones en ventas acumuladas en los próximos años.

El anuncio ha desencadenado un fuerte repunte en Astera Labs Inc (NASDAQ: ALAB), pero podría resultar una pesadilla para Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) con el tiempo.

Por qué el acuerdo OpenAI-AMD puede ser una pesadilla para las acciones de Broadcom

Para las acciones de Broadcom, el acuerdo que AMD ha anunciado con OpenAI es un revés estratégico.

Los expertos habían especulado previamente que AVGO emergerá como el segundo proveedor de chips de IA más grande detrás de Nvidia, especialmente después de que surgieron informes de un pedido de $ 10 mil millones de OpenAI para ASIC personalizados.

Sin embargo, el acuerdo de AMD es significativamente mayor en alcance y escala, lo que sugiere un cambio en las prioridades de OpenAI hacia arquitecturas de GPU más flexibles y programables.

La directora ejecutiva, Lisa Su, ha enfatizado que las GPU ofrecen adaptabilidad para los algoritmos de IA en evolución, a diferencia de los ASIC, que se adaptan a cargas de trabajo específicas.

Esta flexibilidad es cada vez más crítica a medida que los modelos de inteligencia artificial se vuelven más complejos.

La dependencia de AVGO de los ASIC ahora puede limitar su atractivo en un mercado que premia la escalabilidad y la versatilidad.

Por qué el acuerdo OpenAI-AMD puede ser una bendición para las acciones de Astera Labs

Mientras Broadcom se enfrenta a vientos en contra, las acciones de Astera Labs están montando la ola de AMD-OpenAI a nuevas alturas.

La empresa con sede en Silicon Valley, que proporciona infraestructura de red para IA y sistemas en la nube, es un proveedor clave de la próxima plataforma Helios de AMD.

El analista de Citigroup, Atif Malik, ve las acciones de ALAB como uno de los principales beneficiarios del acuerdo, destacando su liderazgo en ecosistemas de redes de IA como UALink.

Esta tecnología de interconexión de alto ancho de banda y baja latencia está diseñada para optimizar el entrenamiento y la inferencia de IA en implementaciones a gran escala.

Citi ha establecido un precio objetivo de 275 dólares para las acciones de Astera Labs, lo que implica casi un 25% al alza desde los niveles actuales.

Con los sistemas a escala de rack ganando terreno, ALAB podría ganar $ 1,000 por acelerador, lo que lo convierte en un habilitador crítico en las ambiciones de inteligencia artificial de AMD.

Una reorganización de la jerarquía de la cadena de suministro de la IA

La asociación AMD-OpenAI señala una realineación más amplia en el ecosistema de hardware de IA.

Si bien Nvidia sigue siendo la fuerza dominante, el acuerdo de AMD lo posiciona como un desafío formidable. Broadcom, una vez visto como un contendiente en ascenso, ahora enfrenta preguntas sobre su relevancia a largo plazo en la computación de IA de propósito general.

Mientras tanto, Astera Labs está consolidando silenciosamente su papel como un jugador fundamental en la infraestructura de próxima generación.

A medida que OpenAI diversifica su base de proveedores, los efectos dominó se sienten en todo el panorama de los semiconductores, remodelando las expectativas, las valoraciones y las alianzas estratégicas en los próximos años.