Citi ve una oportunidad en las acciones de Oracle mientras un analista eleva el precio objetivo a 415 dólares

El analista de Citi Tyler Radke sigue siendo optimista sobre Oracle Corp. (NYSE: ORCL) a pesar de la reciente volatilidad de las acciones.

En una nueva nota a los clientes, Radke elevó su precio objetivo a 415 dólares por acción, frente a los 395 dólares anteriores, lo que implica un alza de casi el 40% desde los niveles actuales.

También reiteró su calificación de compra, lo que indica una confianza continua en la trayectoria de crecimiento a largo plazo del gigante del software.

Las acciones de Oracle han caído casi un 10% durante el último mes en medio de preocupaciones más amplias del mercado sobre la estabilidad del comercio de inteligencia artificial (IA).

El retroceso sigue a un fuerte primer trimestre, durante el cual Oracle reportó resultados históricos.

Según Radke, esta reciente debilidad ofrece a los inversores una "oportunidad de compra", ya que los fundamentos de la empresa y las perspectivas de crecimiento impulsadas por la IA permanecen intactos.

Las acciones de Oracle ganaron más del 1,5% en las operaciones previas a la comercialización.

Se espera que la demanda de IA impulse el crecimiento de la nube de Oracle

La postura alcista de Radke se centra en el negocio de infraestructura en la nube (OCI) en expansión de Oracle, que él ve como un motor de crecimiento clave.

Señaló que la compañía continúa experimentando un fuerte impulso de reservas, impulsado en gran medida por la creciente demanda de infraestructura de IA de los principales clientes tecnológicos.

"Vemos el retroceso como una oportunidad de compra, ya que vemos un conjunto cada vez más amplio de clientes que impulsan el crecimiento de OCI", escribió Radke.

Agregó que se espera que la administración de Oracle brinde una mayor claridad sobre los gastos de capital (CapEx), las necesidades de financiamiento y la rentabilidad a largo plazo relacionada con sus proyectos de IA de rápido crecimiento.

El analista enfatizó que la rampa de infraestructura en la nube de Oracle es "significativa", ya que la demanda de IA impulsa la expansión de la capacidad.

A medida que las organizaciones invierten cada vez más en sistemas de IA que requieren recursos informáticos a gran escala, la plataforma de infraestructura como servicio de Oracle ha sido un beneficiario clave.

Abordar las preocupaciones sobre la rentabilidad y el trabajo atrasado

Los inversores se han vuelto cautelosos en las últimas semanas sobre cuestiones como la calidad de la cartera de pedidos y la rentabilidad, luego de una serie de informes de prensa que cuestionan la sostenibilidad de la demanda impulsada por la IA.

El escepticismo más amplio del mercado sobre una "burbuja de IA" también ha contribuido a la presión a corto plazo sobre las acciones de Oracle.

Sin embargo, Radke cree que estos temores son exagerados. Señaló específicamente las preocupaciones en torno al objetivo de punto de recuperación (RPO), la medida de cuánta pérdida de datos puede tolerar un cliente, como exageradas.

Espera que una mayor demanda de infraestructura de IA y una continua diversificación de clientes puedan ayudar a compensar estas preocupaciones con el tiempo.

Además, Radke ve un "potencial sustancial de revisiones al alza" en las estimaciones de ganancias de Oracle de cara al año fiscal 2028.

La rampa en curso en los proyectos relacionados con la IA, dijo, podría ayudar a equilibrar la presión de los márgenes a corto plazo y proporcionar un apoyo adicional para el crecimiento de las ganancias de la compañía.

El próximo evento de IA se considera un catalizador potencial

De cara al futuro, el evento AI World de Oracle en Las Vegas la próxima semana podría servir como catalizador a corto plazo para las acciones.

Se espera que la conferencia destaque los desarrollos de nuevos productos, las asociaciones y las tendencias de adopción de los clientes dentro de los negocios de infraestructura de nube e inteligencia artificial de Oracle.

Con Oracle posicionado en la intersección del software empresarial y la infraestructura de IA, Radke de Citi sigue confiando en que la historia de crecimiento a largo plazo de la compañía está intacta.

A pesar de las recientes turbulencias en las acciones, ve el entorno actual como una oportunidad para que los inversores obtengan exposición a uno de los actores clave del sector en el ecosistema de IA en evolución.

Con un precio objetivo de 415 dólares, la perspectiva de Citi refleja la convicción continua de que las capacidades de infraestructura de IA en expansión de Oracle impulsarán la creación de valor sostenible en los próximos años.