Princes Group apunta a una valoración de £ 1.24 mil millones en la oferta pública inicial de Londres mientras la ciudad busca revivir las cotizaciones

Princes Group está considerando una valoración de mercado de hasta 1.240 millones de libras esterlinas (1.660 millones de dólares) para su próximo debut en la Bolsa de Valores de Londres, dijo el miércoles la compañía de alimentos y bebidas con sede en Liverpool.

La medida marca una de las cotizaciones más importantes para una empresa con sede en el Reino Unido en los últimos años y se produce cuando Londres busca revivir su lento mercado de OPI.

A principios de este mes, el prestamista digital británico Shawbrook también anunció que planea cotizar en el mercado principal de la Bolsa de Valores de Londres en una salida a bolsa que se espera que valore al banco en cerca de £ 2 mil millones.

La compañía, conocida por marcas como Princes Tuna, Napolina Pasta y Naked Noodle, ofrece acciones a un rango de precios de 475 peniques a 590 peniques, con el potencial de recaudar hasta 400 millones de libras esterlinas en capital primario.

Princes dijo que los ingresos se utilizarán para financiar futuras adquisiciones y respaldar su estrategia de crecimiento más amplia.

La salida a bolsa es un "siguiente paso natural" para la marca de 140 años

Princes Group fue adquirido el año pasado por NewPrinces S.p.A. (NWLF.MI) de Italia por 700 millones de libras esterlinas.

La empresa matriz se ha comprometido a suscribir acciones por valor de hasta 200 millones de libras esterlinas al precio de oferta final, lo que indica confianza en el potencial a largo plazo del negocio.

Simon Harrison, director ejecutivo de Princes Group, dijo a principios de este mes que la cotización en Londres representa un "siguiente paso natural" para la marca de 140 años, ya que busca construir escala y diversificarse.

"Más allá de proporcionar acceso al capital para ejecutar nuestras ambiciones de [merger and acquisition] de MandA, proporcionará una plataforma para acelerar el crecimiento mediante la expansión de nuestra cartera de productos y experiencia, la ampliación de nuestro alcance internacional y la atracción de los mejores talentos a medida que continuamos construyendo para el futuro", dijo.

Las acciones de NewPrinces cayeron más del 9% el miércoles tras el anuncio.

A pesar de la caída, las acciones de la compañía han ganado más del 75% este año, ya que su presidente, Angelo Mastrolia, continúa remodelando la estrategia del grupo en torno a las adquisiciones y la expansión de la marca.

Ambiciosos planes de adquisición

La OPI también le dará a Princes su propio capital cotizado, que se puede utilizar como moneda para fusiones y adquisiciones.

En una entrevista con Bloomberg, Mastrolia dijo que la compañía está buscando negocios de alimentos envasados en Europa Central con ingresos anuales de al menos 200 millones de euros.

En los EE. UU. y Asia, la compañía apunta a activos estratégicos más grandes.

En general, Mastrolia tiene como objetivo agregar entre £ 1 mil millones y £ 1.5 mil millones en ingresos anuales a través de adquisiciones a mediano plazo.

Princes Group reportó £ 2.1 mil millones en ingresos para su último año fiscal y £ 964 millones para la primera mitad de 2025.

El beneficio neto aumentó considerablemente hasta los 30,5 millones de libras esterlinas en el primer semestre de este año, frente a los 9,2 millones de libras esterlinas de 2024.

Los analistas advierten sobre la precaución del consumidor

Los analistas de mercado siguen siendo cautelosamente optimistas.

Dan Coatsworth, jefe de mercados de AJ Bell, dijo que si bien las marcas de Princes son productos básicos para el hogar, enfrentan riesgos potenciales de sustitución de las marcas propiedad de los supermercados a medida que persisten las presiones del costo de vida.

"Los príncipes podrían ser víctimas de la sustitución de productos comestibles, y eso sería un comienzo terrible para la vida como entidad que cotiza en el Reino Unido", dijo Coatsworth, y agregó que los próximos cambios de política fiscal en el presupuesto de otoño podrían frenar aún más la confianza del consumidor.

Aún así, Coatsworth señaló que la estrategia de crecimiento diversificado de Princes, incluida la expansión a alimentos, aceites, mariscos, bebidas y categorías emergentes italianas como nutrición infantil y productos no incluidos, podría atraer inversores a largo plazo.

Un impulso para el mercado de OPI de Londres

Si tiene éxito, la OPI de Princes sería la mayor cotización en Londres de una empresa con sede en el Reino Unido desde Pantheon Infrastructure en 2021.

Se suma a un aumento modesto pero notable en las ofertas públicas, ya que la ciudad busca recuperar la confianza de los inversores después de salir de los 20 principales mercados mundiales de OPI a principios de este año.

El debut de Princes será seguido de cerca por analistas y legisladores como una prueba de si Londres puede reavivar su atractivo para cotizar en las principales listas en medio de la creciente competencia global.