Entrevista: Dipesh Karki sobre la estrategia de IA de LenDenClub, las perspectivas de ganancias y los desafíos regulatorios

LenDenClub, una plataforma regulada de préstamos entre pares, ha ampliado su enfoque en tecnología y automatización desde 2021.

La compañía ahora utiliza más de 20 modelos de inteligencia artificial y aprendizaje automático para respaldar la evaluación crediticia, la coincidencia entre prestatarios y prestamistas y los cobros.

Después de reportar una ganancia de ₹ 34 millones de rupias en el año fiscal 25, está fortaleciendo su posición en sus negocios P2P, servicios de préstamos y servicios tecnológicos bajo el paraguas de Vartis Platforms.

A medida que la industria P2P se enfrenta a un escrutinio regulatorio más estrecho y a preocupaciones sobre la calidad de los activos, Dipesh Karki, cofundador y CTO de Vartis Platforms, analiza el enfoque de la empresa para la adopción de IA, el cumplimiento, la rentabilidad y la gestión del riesgo operativo.

Aquí están los extractos de la entrevista

Invezz: LenDenClub ha invertido mucho en IA, automatización y modelos de datos desde 2021. ¿Qué tan centrales han sido estas innovaciones en la transformación de sus operaciones y experiencia del cliente?

Desde 2021, la IA, la automatización y los modelos de datos avanzados han sido fundamentales para transformar las operaciones y la experiencia del cliente de LenDenClub.

Nuestra plataforma ahora aprovecha de 20 a 25 modelos de IA y ML para la evaluación crediticia, la coincidencia entre prestatarios y prestamistas y los cobros, lo que permite tomar decisiones más rápidas y precisas.

Las solicitudes de préstamos se evalúan en segundos y los modelos predictivos pronostican el comportamiento de pago con una precisión del 95-96%, lo que permite un seguimiento proactivo y una recuperación eficiente.

La automatización simplifica los flujos de trabajo complejos, como la distribución de fondos entre varios prestatarios en un solo paso, lo que reduce el esfuerzo manual y los errores.

Juntas, estas innovaciones mejoran la transparencia, la velocidad y la confiabilidad, lo que garantiza una experiencia perfecta para prestatarios y prestamistas mientras mantienen bajas tasas de NPA y generan confianza en toda la plataforma.

Pronto, lanzaremos nuestra primera aplicación en la que la codificación al 100% se realiza solo con IA. Nuestros ingenieros solo realizan una revisión parcial del código. Así es como nos hemos destacado en la adopción de IA en nuestro trabajo habitual.

Invezz: Actualmente está probando herramientas de IA generativa para prestamistas. ¿Qué tan pronto podemos esperar un lanzamiento público y qué medidas están tomando para garantizar la precisión y el cumplimiento en la comunicación financiera confidencial?

Estamos en las etapas avanzadas de prueba de herramientas de IA generativa diseñadas para ayudar a los prestamistas, y se espera un lanzamiento público en los próximos 2 trimestres, dada la sensibilidad de la comunicación financiera.

Para garantizar esto, todos los resultados de IA se someten a estrictos controles regulatorios y están alineados con las pautas del RBI.

Nuestros modelos se entrenan con datos anónimos de alta calidad y se monitorean continuamente para verificar su consistencia y corrección.

Además, la supervisión humana seguirá existiendo en la fase inicial. A medida que la IA se mueva hacia AGI, la supervisión humana disminuirá. Sin embargo, aún no hay un cronograma visible para lograrlo.

Invezz: El año fiscal 25 marcó un cambio con una ganancia de ₹ 34 millones de rupias. ¿Cómo se perfila financieramente el año fiscal 26? ¿Se puede mantener la rentabilidad en el entorno actual?

El año fiscal 26 para nosotros se perfila positivamente, basándose en el fuerte cambio del año fiscal 25 en el que la compañía registró una ganancia de ₹ 34 millones de rupias.

Estamos aprovechando nuestro modelo diversificado que abarca préstamos P2P, operaciones de proveedores de servicios de préstamos (LSP) y ofertas de proveedores de servicios tecnológicos (TSP), que ahora contribuyen significativamente a los ingresos.

Todos estos negocios son negocios 100% de plataforma. Planeamos agregar un par de plataformas más bajo nuestra entidad matriz Vartis Platforms.

Al integrar verticalmente cada una de estas entidades, brindando eficiencias operativas, gestión de costos disciplinada y procesos impulsados por la tecnología, se espera que no solo respaldemos la rentabilidad sostenida, sino que también la aumentemos de manera constante en los próximos días.

Si bien el cumplimiento normativo sigue siendo fundamental, la adaptación temprana y los sólidos sistemas de gestión de riesgos de LenDenClub lo posicionan bien para navegar por los desafíos actuales del mercado.

Estamos preparados y hemos estado siguiendo todas las pautas del regulador.

Invezz: El año pasado, el 20% de sus ingresos provino del lado de la plataforma tecnológica. ¿Cómo ve la evolución de esta combinación? ¿Podrían las verticales no P2P llegar a ser tan grandes como el negocio principal?

El negocio de plataformas tecnológicas ya está demostrando su potencial, contribuyendo con alrededor del 20% de los ingresos del grupo en el año fiscal 25.

Vemos un margen significativo para que esta combinación crezca, pero llevará un par de años aumentar este porcentaje dentro de los ingresos del grupo, ya que los ingresos de otras entidades están creciendo a un ritmo aún más rápido.

Invezz: El RBI devolvió su solicitud de licencia NBFC el año pasado. ¿Cree que el regulador es fundamentalmente cauteloso a la hora de otorgar el estatus de NBFC a los jugadores P2P, y hay algún plan para revisar la solicitud?

El RBI devolvió nuestra solicitud de NBFC el año pasado refleja el enfoque cauteloso del regulador hacia la concesión de otra entidad regulada al mismo grupo, dadas las consideraciones operativas y de riesgo únicas en este segmento.

Dicho esto, la solicitud no fue rechazada y la decisión del regulador puede revisarse en el futuro si el marco del sector evoluciona.

En la actualidad, nuestro enfoque sigue siendo firmemente fortalecer y escalar nuestros negocios de plataforma principal, garantizar el pleno cumplimiento de las pautas existentes de negocios regulados y construir un ecosistema de crédito digital sostenible y diversificado.

No tenemos planes inmediatos de volver a enviar la solicitud de una licencia NBFC, ya que nuestra prioridad es ofrecer valor a los prestatarios y prestamistas dentro del marco regulatorio actual.

Invezz: Los préstamos incobrables en la industria P2P han aumentado, y algunos informes muestran que ha superado el 17% del total de préstamos para 2024. ¿Cómo ha logrado LenDenClub mantener bajo control la calidad de sus propios activos y qué protecciones tienen los prestamistas en su plataforma?

Permítanme comenzar con el número primero. A pesar de los desafíos de toda la industria, en LenDenClub, hemos mantenido el 3.7% de NPA desde el inicio.

Cada prestatario se somete a verificación KYC, verificaciones de agencias de crédito, evaluación de ingresos y análisis de comportamiento, mientras que los modelos de IA patentados analizan cientos de puntos de datos para pronosticar el comportamiento de pago y señalar posibles incumplimientos temprano.

Para los préstamos vencidos, se implementan recordatorios automáticos, seguimientos telefónicos y escalamiento legal.

Los prestamistas están protegidos a través de la diversificación obligatoria entre múltiples prestatarios, cuentas de depósito en garantía seguras, límites de préstamos exigidos por el RBI e informes transparentes.

Si bien ninguna plataforma puede eliminar por completo el riesgo de incumplimiento, estas medidas, combinadas con un estricto cumplimiento normativo y un monitoreo activo, garantizan que los prestamistas puedan participar en préstamos P2P con confianza y una toma de decisiones informada.

Fuimos bastante tempranos en la construcción del equipo de IA dentro de nuestro equipo de ingeniería, que fue en 2021. Ahora nos está dando resultados.

Con respecto al número de NPA del 17% a nivel de la industria, es la forma incorrecta de verlo. Para las plataformas de préstamos P2P, los números de NPA deben analizarse desde una perspectiva general de originación.

Esa es la práctica global. Sin embargo, en la India, algunas veces, la gente lo compara a nivel de AUM.

Cualquier AUM de plataforma P2P que esté en deterioro, NPA seguirá creciendo y alcanzará el 100% algún día. Es un poco técnico explicarlo aquí.

Sin embargo, esa es la forma incorrecta de verlo.

Invezz: Desde las directrices de agosto de 2024, las plataformas P2P se han enfrentado a importantes restricciones. ¿Cómo equilibra los requisitos de cumplimiento con la necesidad de innovar y escalar?

En LenDenClub, no los vemos como una restricción. Cualquier nuevo sector regulatorio será testigo de tal evolución de regulaciones y productos.

Es parte integral de la vida. Las directrices del RBI de agosto de 2024 nos han impulsado a mejorar nuestra tecnología y procesos de tal manera que den más poder a los usuarios que llegan a la plataforma.

También aporta mucha más transparencia a la divulgación de NPA y la forma en que se muestran los datos a nivel de cartera de los usuarios.

Al integrar el cumplimiento en nuestras operaciones principales en lugar de tratarlo como un complemento, podemos escalar de manera sostenible, mantener la confianza y continuar liderando los préstamos P2P de manera segura y transparente.

Invezz: ¿Ve que los préstamos P2P se convertirán en un canal de crédito convencional en la India, o seguirá siendo una alternativa de nicho a los bancos y las NBFC?

Ya lo es. Hay 1,5-2 lakh de prestatarios que reciben préstamos de plataformas de préstamos P2P cada mes en toda la India. ¿No es este número considerable?

Desde el punto de vista de la industria, los préstamos entre pares en la India están emergiendo como un canal de crédito regulado y especializado en lugar de una alternativa a gran escala a los bancos y las NBFC.

El crecimiento del sector está siendo impulsado por la creciente adopción digital, con más de 886 millones de usuarios de Internet, y se centra en prestatarios de tamaño pequeño o nuevos en clientes de crédito o pequeñas empresas.

Las plataformas P2P están sirviendo cada vez más a los grupos demográficos más jóvenes, como los millennials, la Generación Z y también las MIPYMES desatendidas, cerrando las brechas en los préstamos a corto plazo y de bajo costo.

Si bien seguirá siendo un segmento de nicho, los préstamos P2P mejoran la inclusión financiera a través de un acceso crediticio más rápido e impulsado por la tecnología, opciones de préstamo flexibles y gestión de riesgos impulsada por IA, lo que lo convierte en una valiosa adición al ecosistema crediticio más amplio de la India.