HSBC sube por crecimiento de ingresos y recompra: ¿más potencial al alza?

El precio de la acción de HSBC oscilló hoy después de que la compañía publicara resultados financieros sólidos, reflejando el comportamiento de otros bancos europeos. Cotizaba a 1,575p el 4 de agosto, unos puntos por debajo del máximo de esta semana de 1,608p. Ha subido un 31% este año, superando al FTSE 100 Index y al Invesco KBW Bank ETF (KBWB). 

HSBC presentó resultados sólidos

HSBC, el mayor banco europeo, publicó resultados financieros sólidos, impulsados por tipos de interés relativamente más altos y por acciones corporativas. Su beneficio antes de impuestos subió un 60% en el segundo trimestre hasta $10.1 billion, mientras que sus ingresos aumentaron hasta $19.1 billion. En un comunicado, Georges Elhedery, el consejero delegado, dijo:

“HSBC se está convirtiendo en el banco más sólido que nos propusimos construir. Estamos ejecutando nuestras prioridades estratégicas con rapidez, precisión y disciplina. Esto permite a nuestras cuatro divisiones centrarse en sus fortalezas principales, crecer, colaborar de forma más efectiva y profundizar las relaciones con los clientes. El resultado es un banco capaz de lograr más.”

Estos resultados mostraron que su margen de interés neto subió hasta el 1.61%, favorecido por la traducción de divisas. Al mismo tiempo, la dirección continuó gestionando sus gastos, con los operativos aumentando solo un 2%.

El crédito a clientes aumentó en $34 billion, mientras que su common equity tier 1 (CET1) se situó en 14.1%, una caída de 0,8% respecto a diciembre. Como resultado, la dirección anunció un dividendo de $0.10 por acción e inició una recompra de acciones de hasta $1 billion. Esta es la primera recompra desde su adquisición de Hang Seng el año pasado.

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El negocio de HSBC ha ido bien en los últimos años, lo que le ha ayudado a convertirse en la mayor compañía del FTSE 100 Index por capitalización bursátil. Ha salido de algunos mercados importantes como Canadá, Francia, Argentina, Nueva Zelanda y Sudáfrica.

Al mismo tiempo, la dirección ha anunciado una amplia operación de reducción de costes, que incluye despidos y la fusión de algunas divisiones. 

Lo más notable es que la compañía ha anunciado su énfasis en el mercado chino, donde busca competir con entidades como UBS y Standard Chartered en la industria de la gestión de patrimonios. Su atractivo radica en ser una de las mayores empresas en transferencias de patrimonio transfronterizas. Como resultado, sus activos totales en el negocio de patrimonios superaron $1 trillion en el último trimestre, con dinero neto nuevo creciendo un 32%.

Análisis técnico del precio de la acción de HSBC

Gráfico de HSBC | Fuente: TradingView

El gráfico semanal muestra que la acción de HSBC ha estado en una fuerte tendencia alcista este año. Se ha mantenido por encima de la Media Móvil Exponencial de 50 (EMA), que está en 1,258p. Mirando atrás, la acción se ha mantenido por encima de esta media de forma constante desde abril del año pasado.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha seguido subiendo y acaba de cruzar el nivel de sobrecompra. Permanece por encima de la nube de Ichimoku, mientras que el Índice Direccional Medio (ADX) ha aumentado, señal de que la tendencia alcista gana fuerza.

Por lo tanto, es probable que la acción continúe subiendo, potencialmente hasta el nivel psicológico de 1,700p. No obstante, también existe el riesgo de que la acción retroceda a medida que los inversores empiecen a materializar beneficios.