¿Es la costosa acción de Palo Alto Networks una compra o venta antes de las ganancias?

El precio de las acciones de Palo Alto Networks ha retrocedido en las últimas semanas, pasando del máximo del año hasta la fecha de 223 dólares en octubre a los 205 dólares actuales.

PANW ahora estará en el centro de atención esta semana cuando la compañía publique sus resultados financieros, lo que proporcionará más color a su crecimiento. Sus resultados se producen cuando algunos inversores siguen preocupados por su valoración.

Ganancias de Palo Alto Q1 por delante

Palo Alto Networks, una de las empresas más grandes en el espacio de la ciberseguridad, lo ha hecho bien a lo largo de los años a medida que aumentó la demanda de sus soluciones. Este crecimiento se produjo a pesar de la creciente competencia de otras empresas de ciberseguridad como Darktrace, Wiz, SentineOne y Zscaler.

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Palo Alto Networks continuó funcionando bien en el último trimestre de su año fiscal. Estos números revelaron que su obligación de desempeño restante (RPO) aumentó un 24% a $ 15.8 mil millones.

RPO se refiere al total de ingresos contratados que no se han reconocido. Incluye ingresos diferidos e ingresos no facturados, y es una métrica comúnmente observada en la industria de SaaS.

Los ingresos de Palo Alto Networks aumentaron un 16% en el último trimestre a 2.540 millones de dólares, mientras que su margen operativo aumentó 150 puntos básicos a 28.8%. Este crecimiento probablemente se debió a la plataformización, que incorporó a más de 1,400 clientes el trimestre pasado.

Persisten las preocupaciones sobre la valoración de PANW

Los analistas de Wall Street son optimistas de que el negocio de PANW reportará resultados modestos el miércoles. La estimación promedio es que sus ingresos aumentaron un 15% en el primer trimestre a $ 2.46 mil millones.

Se espera que sus ganancias por acción (EPS) sean de 89 centavos, frente a los 78 centavos que ganó en el mismo período del año pasado. Además, se espera que la guía para el segundo trimestre sea de $ 2.58 mil millones, un aumento del 14% interanual, mientras que se espera que el EPS sea de 46 centavos.

Estos números confirmarán que el crecimiento de la compañía, aunque modesto, se está desacelerando este año. Se espera que los ingresos anuales sean de $ 10.52 mil millones, un 14% más que en el mismo período del año pasado.

La principal preocupación es que la valoración de la empresa se ha mantenido en un nivel elevado en los últimos meses. La compañía tiene una relación PE no GAAP de 53, mucho más alta que la mediana del sector de 23.

Además, el ratio GAAP PE es de 106, también superior a la mediana del sector tecnológico de 29, una señal de que la valoración está significativamente estirada en comparación con otras empresas. También es más valorado que una empresa como Nvidia, que está teniendo un crecimiento más rápido de los ingresos y la rentabilidad.

Otras métricas de valoración también muestran que la empresa no es barata. Por ejemplo, el EV a futuro sobre EBITDA aumentó a 41, por encima de la mediana del sector de 14, mientras que su relación PEG de 3,59, por encima de la mediana del sector de 1,68.

Además, la métrica de la regla del 40 muestra que también está muy sobrevalorada. El crecimiento de sus ingresos es del 14%, mientras que el margen de beneficio es del 12%, lo que le da una cifra del 26%.

LEER MÁS: Las acciones de Palo Alto suben un 6% en el premercado después de la actualización de Bank of America

Análisis técnico del precio de las acciones de PANW

El gráfico de marco de tiempo diario muestra que el precio de las acciones de PANW ha retrocedido en las últimas semanas, pasando del máximo del año hasta la fecha de 223 dólares a los 205 dólares actuales.

Palo Alto Networks se ha movido por debajo del importante nivel de soporte en 210 dólares, su nivel más alto en julio de este año. También se ha movido por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días.

En el lado positivo, la acción ha formado un patrón de estrella matutina, una señal de reversión alcista común. Por lo tanto, es probable que la acción se recupere después de las ganancias y potencialmente alcance el nivel de resistencia clave en $ 220.

Sin embargo, las preocupaciones sobre la valoración pueden arrastrarlo a la baja, potencialmente al nivel psicológico de 200 dólares.