La acción de Wix ha desarrollado un patrón arriesgado: ¿se desplomará aún más?

El precio de las acciones de Wix se ha desplomado a un mercado bajista este año, ya que ha caído más de un 48% desde su nivel más alto del año, a medida que aumentan las preocupaciones sobre su crecimiento y la competencia emergente. El miércoles cotizaba a 126 dólares, con su capitalización bursátil manteniéndose en 7.000 millones de dólares, por debajo del máximo acumulado del año de 13.000 millones.

El crecimiento de los magos continúa

Wix es una empresa de primer nivel que ayuda a los usuarios a crear sitios web sin necesidad de programar. Opera en un sector altamente competitivo, donde compite con empresas populares como Squarespace, Weebly y WordPress.

Más recientemente, el negocio de la empresa ha estado bajo presión a medida que han surgido nuevas empresas que ayudan a las personas a construir sus páginas web y aplicaciones solo por descrición.

Una de estas empresas es Lovable, que superó la marca de los 200 millones de dólares esta semana y está considerando recaudar fondos con una valoración de 6.000 millones de dólares.

Wix ha entrado en la industria comprando Base44, una empresa similar, en un acuerdo valorado en 80 millones de dólares. En un comunicado reciente, la empresa afirmó que tiene más de 2 millones de usuarios y generará 50 millones de ARR para finales de este año y 100 millones para 2026. El CEO dijo:

Las cifras más recientes mostraron que los ingresos de la empresa aumentaron un 14% hasta 505 millones de dólares en el tercer trimestre, con suscripciones creativas subiendo un 12% hasta 356 millones de dólares. Sus ingresos por soluciones empresariales aumentaron un 18% hasta los 149 millones de dólares.

Wix espera ahora que sus ingresos sigan aumentando este año y que estén entre 1.990 y 2.000 millones de dólares. La estimación media entre los analistas es que sus ingresos anuales serán de 1.990 millones de dólares.

Sin embargo, la empresa espera que sus costes sean más altos a medida que acelera el rendimiento de Base44.

¿Wix es barato o caro?

Una pregunta común es si Wix es una ganga o muy caro, ya que su crecimiento se ralentiza y la competencia aumenta. Los datos recopilados por SeekingAlpha muestran que la relación precio-beneficio (P/E) a futuro es de 18, más que la mediana del sector de 23.

Wix tiene un ratio PEG de 0,36, mucho inferior a la mediana sectorial de 0,96. Además, su EV futuro respecto al múltiplo EBITDA es 16, inferior a la estimación mediana de 19.

Una de las mejores formas de valorar una empresa como Wix se conoce como la Regla de los 40. Este es un enfoque que analiza el crecimiento de los ingresos de una empresa y sus márgenes de beneficio.

En este caso, el indicador de crecimiento de ingresos a futuro de la empresa es de aproximadamente el 14%, mientras que su margen de beneficio es de aproximadamente el 8,90%. Esto le da un múltiplo de regla de 40 de aproximadamente un 22%, lo que lo hace un poco sobrevalorado.

Análisis técnico del precio de la acción de Wix

El gráfico semanal muestra que el precio de la acción de Wix ha permanecido bajo presión en los últimos meses. Ha pasado de un máximo de 248 dólares en enero de este año a los actuales 126.

Wix ha pasado al nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8% en 127 dólares. También bajó por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 semanas.

Sin embargo, la acción ha desarrollado un patrón de cabeza y hombros, que es un signo bajista común en el análisis técnico. Por lo tanto, es probable que la acción siga bajando mientras los vendedores apuntan al soporte clave en 100 dólares.