Resumen de la noche: Bitcoin rebote, plata bate récords, Marvell realiza una gran jugada de poder en IA

Las criptomonedas y las materias primas acapararon hoy el protagonismo, con Bitcoin recuperando su impulso por encima de los 93.000 dólares y la plata batiendo nuevos máximos históricos tras haberse duplicado este año.

Los mercados también recibieron una sorpresa de la Reserva Federal, que parece estar saliendo de años de pérdidas durante la pandemia, mientras que la audaz adquisición de IA multimillonaria de Marvell llamó la atención sobre Wall Street.

Con las apuestas por recortes de tipos subiendo y la liquidez volviendo a fluir, los inversores se están inclinando hacia un estado de ánimo de riesgo a medida que el año llega a su fin.

Marvell apuesta fuerte por la IA

Marvell Technology dio un gran paso: la compañía anunció la compra de la startup de chips de IA Celestial AI en un acuerdo por valor inicial de 3.250 millones de dólares, pagado en una mezcla de efectivo y acciones.

También existe la posibilidad de que el total suba a 5.500 millones de dólares si Celestial alcanza ciertos objetivos de ingresos hasta 2029.

La tecnología más destacada de Celestial es su Photonic Fabric, básicamente un sistema de interconexión óptica que utiliza la luz para conectar chips de IA y memoria.

Está diseñado para mover datos más rápido y eficientemente, lo cual es fundamental para los centros de datos de IA de próxima generación. Marvell afirma que esto les da un gran impulso en la conectividad de la IA escalada.

El CEO Matt Murphy calificó la adquisición como transformadora para las ambiciones de infraestructura de IA de la empresa, especialmente con la demanda de hardware de IA en aumento explosivo.

A los inversores también les pareció gustar la noticia: la acción de Marvell subió alrededor de un 13% tras los resultados, y la empresa espera que los ingresos de los centros de datos crezcan alrededor de un 25%.

Las pérdidas de la Fed empiezan a disminuir

Nuevos datos de la Reserva Federal muestran que el banco central finalmente ha dejado de acumular las enormes pérdidas operativas que ha estado sufriendo durante los últimos tres años.

Esas pérdidas se debieron a la compra de bonos durante la pandemia y a la rápida serie de subidas de tipos que siguieron.

Desde principios de noviembre, el "activo diferido" de la Fed, básicamente una medida contable de la profundidad de las pérdidas, ha empezado a reducirse.

Ha bajado unos 6.000 millones de dólares, situándose en 243.200 millones a fecha de 26 de noviembre. La razón principal: los recortes de tipos han reducido cuánto tiene que pagar la Fed a los bancos sobre sus reservas.

Aún no es una historia completa de remontada, pero el cambio sugiere que la Fed podría estar en camino de volver a la rentabilidad. Los bancos regionales de la Fed podrían incluso registrar más de 2.000 millones de dólares en beneficios combinados este trimestre.

Aun así, podrían pasar años antes de que la Fed se recupere completamente y vuelva a enviar dinero al Tesoro.

El repunte récord de Silver

La plata alcanzó un nuevo máximo histórico el miércoles, y este año ha estado en una explosión absoluta. Los precios se han duplicado, disparándose alrededor del 100% en lo que va de año, lo que en realidad sitúa a la plata por delante del ya impresionante 60% de ganancia del oro.

El metal se cotizaba alrededor de 58,79 dólares la onza, impulsado por una mezcla de oferta cada vez más ajustada y inversores que se incurrían en metales preciosos durante un periodo de incertidumbre económica.

Sin embargo, no solo los compradores financieros impulsan el rally. La demanda industrial también ha sido fuerte, especialmente en los sectores solar y eléctrico, que dependen en gran medida de la plata. Ese contexto constante de demanda está dando aún más apoyo a los precios.

Además, las expectativas de que la Reserva Federal rebaje los tipos, junto con un dólar estadounidense más débil, han hecho que la plata sea aún más atractiva como refugio seguro.

Bitcoin vuelve a mirar los 100.000 dólares

Bitcoin superó los 93.000 dólares el miércoles, dando a los traders nuevas esperanzas para un clásico repunte de Papá Noel, especialmente después de que la cripto cayera un 18% en noviembre.

Los analistas dicen que esta ruptura abre la puerta a otra oportunidad para alcanzar el gran hito: 100.000 dólares.

Algunos catalizadores están ayudando al impulso. Vanguard finalmente lanzó su producto cripto, Bank of America sugirió una asignación del 4% en las carteras y las recientes mejoras en Ethereum han impulsado el sentimiento general del mercado.

Además, las reservas de Bitcoin en los exchanges han caído a 2,19 millones de BTC, el nivel más bajo en años, lo que reduce la oferta y aumenta la presión de compra.

Las condiciones macroeconómicas también están echando más leña. Con la Fed cerrando el endurecimiento cuantitativo e inyectando alrededor de 13.500 millones de dólares en liquidez, los mercados se inclinan hacia el alcista.

Los mercados de predicción ahora ven un 80% de probabilidad de una reducción de 25 puntos básicos el 10 de diciembre, e incluso se comenta que Kevin Hassett podría convertirse en un sucesor pro-cripto del actual presidente de la Fed.