HashKey apunta hasta 215 millones de dólares en una OPV en Hong Kong

HashKey Holdings Ltd., operadora de la mayor exchange criptomonedas con licencia de Hong Kong, busca recaudar hasta 1.670 millones de HK$ (215 millones de dólares) mediante una oferta pública inicial, lo que supone una prueba importante de las ambiciones de la ciudad de posicionarse como un centro regional de activos digitales.

Según una presentación presentada el martes, la empresa planea ofrecer 240,6 millones de acciones a un precio de HK$5,95 a HK$6,95 cada una.

En el extremo superior del rango, HashKey alcanzaría una valoración de aproximadamente 19.000 millones de HK$.

Los libros de órdenes de los inversores abrieron el martes y permanecerán disponibles hasta el viernes, con la negociación de las acciones prevista para comenzar el 17 de diciembre.

La oferta llega en un periodo volátil para el mercado cripto, con Bitcoin retrocediendo desde su máximo histórico alcanzado en octubre.

A pesar de este contexto, la OPV forma parte de un repunte de las cotizaciones de Hong Kong a finales de año, con ingresos en camino de alcanzar sus niveles más altos en cuatro años.

Fondos para apoyar la expansión, la tecnología y el control de riesgos

HashKey fue de las primeras exchanges criptomonedas en obtener una licencia en Hong Kong después de que la ciudad introdujera un régimen regulador dedicado a activos digitales en 2022.

Sus operaciones abarcan el trading de criptomonedas, capital riesgo y gestión de activos.

La empresa planea utilizar los ingresos de la OPV para escalar su tecnología e infraestructura, fortalecer los marcos de gestión de riesgos y ampliar su plantilla para posicionarse para un crecimiento continuo en el sector.

Los inversores de Cornerstone han acordado comprar acciones por valor de 75 millones de dólares, asegurando una asignación a cambio de mantener acciones durante al menos seis meses.

El grupo incluye la división de gestión de activos de UBS Group AG, Fidelity International e Infini Capital.

La inclusión de grandes inversores globales subraya el interés institucional continuado en la estrategia de activos digitales de Hong Kong a pesar de las condiciones inciertas del mercado.

HashKey también participa en el ecosistema de fondos cotizados en bolsa centrado en criptomonedas de la ciudad.

Cogestiona uno de estos productos junto con Bosera Asset Management.

Sin embargo, los ETFs cripto de Hong Kong han atraído hasta ahora entradas modestas, especialmente en comparación con la mayor demanda observada en Estados Unidos.

Los resultados mixtos de Hong Kong en la atracción de empresas cripto

Hong Kong ha aprobado 11 exchanges criptomonedas bajo su marco de activos digitales, aunque la lista no incluye a grandes actores globales como Binance o Coinbase.

La ciudad ha estado compitiendo con otras jurisdicciones asiáticas para atraer a las principales empresas cripto, pero el progreso ha sido desigual.

Los reguladores han expresado la esperanza de que un régimen de licencias más fuerte atraiga a más empresas internacionales que buscan claridad y demanda institucional.

La base de accionistas de HashKey incluye Gaorong Ventures, conocida por sus primeras inversiones en empresas tecnológicas chinas como Meituan y PDD Holdings Inc.

A principios de este año, Gaorong invirtió 30 millones de dólares en HashKey Group con una valoración previa al dinero superior a 1.000 millones de dólares, según personas familiarizadas con el asunto.

JPMorgan Chase and Co. y Guotai Junan actúan como copatrocinadores de la oferta, que está a punto de ser un evento muy seguido para los mercados de capitales de Hong Kong.

Su resultado ayudará a indicar si el interés de los inversores por negocios regulados centrados en criptomonedas puede resistir un ciclo de mercado turbulento y apoyar las ambiciones a largo plazo de la ciudad en finanzas digitales.