Análisis del ARKK ETF: ¿Cómo está funcionando el fondo insignia de Cathie Wood?

La acción ARKK ETF ha tenido buenos resultados este año y supera a otros fondos como los que siguen los índices Nasdaq 100 y SandP 500. Su rentabilidad total este año fue del ~40%, mucho más alta que el 20% y 17,7% de QQQ y VOO.

Sin embargo, el fondo sigue siendo mucho más bajo que su máximo histórico de 157,98 dólares. Su rendimiento a cinco años es de menos 35%, mientras que QQQ y VOO subieron un 104% y un 98%.

Principales ganadores de ETF ARKK en 2025

El ARK Innovation Fund se disparó a medida que algunas empresas tecnológicas destacadas se dispararon, lo que ayudó a compensar las pérdidas en otras.

El precio de las acciones de Palantir Technologies subió más de un 142% este año, elevando su capitalización bursátil a más de 437.000 millones de dólares en medio del actual auge de la IA.

La empresa se está beneficiando del aumento de la demanda de sus servicios, que la dirección cree que seguirá funcionando bien en los próximos años. Sus resultados recientes mostraron que sus ingresos totales aumentaron un 63% en el tercer trimestre hasta 1.180 millones de dólares, con un aumento de los ingresos comerciales estadounidenses un 121%.

La principal preocupación sobre Palantir es que la empresa se ha vuelto muy sobrevalorada en la mayoría de los aspectos. Además, es una empresa con una valoración de 437.000 millones de dólares y unos ingresos anuales esperados de 6.190 millones el año que viene.

Shopify, otra de las principales compañías que compone ETFs de ARKK, continuó su racha alcista este año, subiendo más del 50%. La empresa, que es la columna vertebral de la industria del comercio electrónico, ha seguido reportando resultados financieros sólidos en los últimos trimestres, con cifras superando constantemente las estimaciones de los analistas.

Los resultados del tercer trimestre de Shopify mostraron que su GMV subió a 92.000 millones de dólares en el tercer trimestre, desde los 69.000 millones del mismo periodo del año pasado. Sus ingresos aumentaron a 2.800 millones de dólares desde los anteriores 2.100 millones, mientras que su flujo de caja libre aumentó en más de 100 millones.

Robinhood, de la que ARKK posee acciones por valor de 293 millones de dólares, fue otro de los principales ganadores, ya que sus acciones se dispararon un 210% este año. Se ha beneficiado de la inclusión en el índice SandP 500 y del hecho de que su negocio ha crecido en general.

Por ejemplo, sus resultados más recientes mostraron que sus ingresos por criptomonedas se dispararon, incluso mientras otras grandes empresas como Coinbase y Kraken se desaceleraron. Este crecimiento se debió en parte a la adquisición de Bitstamp.

El precio de las acciones de ARKK también recibió un impulso de AMD, una de las principales empresas de semiconductores de Estados Unidos. Tras un tiempo con dificultades, el precio de las acciones de AMD se recuperó tras la firma de un acuerdo importante con OpenAI, el creador de ChatGPT.

Mientras tanto, el precio de las acciones de Tesla subió por poco en uno de sus años más difíciles hasta la fecha. Sus ventas se desplomaron, mientras que Donald Trump acabó con una de sus principales fuentes de oro en forma del crédito fiscal para vehículos eléctricos. En cambio, la empresa hizo bien al prometer ser un actor importante en la industria de la IA y la robótica.

Aun así, ARKK ETF tuvo algunos rezagados notables, como BitMine, Archer Aviation, Block, CoreWeave, PagerDuty e Intellia Therapeutics.

¿Es el ETF ARKK una buena inversión?

Los datos técnicos sugieren que la acción del ETF ARKK tiene más potencial de subida en los próximos meses, ya que ha pasado de un mínimo de 29,97 dólares en diciembre de 2022 a 80 dólares hoy.

El nivel actual coincide con el nivel de retroceso de Fibonacci del 38,2%. Además, la acción se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 200 semanas. Los dos promedios formaron un patrón de cruz dorada en julio de este año.

Ha superado el indicador Supertrend. Por lo tanto, los datos técnicos sugieren que el fondo seguirá funcionando bien en los próximos meses, con el objetivo inicial siendo el máximo acumulado del año de 91,95 dólares.

Un movimiento por encima de ese nivel apuntará a más ganancias, potencialmente al máximo histórico de 157 dólares, que está ~100% por encima del nivel actual.

Por lo tanto, los aspectos técnicos sugieren que el ETF ARKK tendrá más potencial de subida en las próximas semanas, lo que lo convierte en una buena inversión. Sin embargo, siempre existe un riesgo al invertir en fondos activos, especialmente por el coste. En este caso, su ratio de gastos es un impresionante 0,75%, mucho más alto que el 0,25% de QQQ.