¿Te encanta el ETF de primera línea JEPQ? QQQI podría ser una buena alternativa

El JPMorgan NASDAQ Equity Premium Income ETF (JEPQ) tuvo un buen rendimiento el año pasado al alcanzar un máximo histórico de 59 dólares. Ha aumentado en los tres años anteriores, con sus activos bajo gestión (AUM) superando los 32.000 millones de dólares.

De manera similar, el NEOS Nasdaq 100 High Income ETF (QQQI) alcanzó un máximo histórico de 55 dólares, casi un 50% más que su nivel más bajo en abril del año pasado. Entonces, ¿cuál es un mejor ETF para comprar entre JEPQ y QQQI?

¿Qué es el ETF JEPQ?

JEPQ es el segundo ETF de covered call más grande , con más de 32.000 millones de dólares en activos. Su objetivo es ofrecer a los inversores exposición al índice blue-chip Nasdaq 100, mientras les otorgan dividendos mensuales.

El fondo, que tiene una ratio de gastos del 0,35% y una rentabilidad por dividendo del 9,54%, es mucho más alto que lo que ofrecen hoy en día los bonos estadounidenses.

JEPQ logra este objetivo utilizando la estrategia de call cubierta, que consiste en comprar acciones del índice y luego emitir sus opciones de compra. Una opción de compra otorga al inversor el derecho, pero no la obligación, de comprar un activo a un precio determinado.

Ejecuta la estrategia de opciones emitiendo bonos vinculados a acciones (ELN) y quedándose con la prima. Esta prima normalmente aumenta en periodos de alta volatilidad. Tiene un ratio de gastos del 0,35%.

¿Qué es el NEOS Nasdaq-100 High Income ETF (QQQI)?

El ETF QQQI es similar al JEPQ en el sentido de que pretende generar dividendos y retornos de acciones invirtiendo en empresas del índice Nasdaq 100. Invierte en estas empresas y luego vende opciones de compra fuera del dinero en el índice Nasdaq-100. Genera sus rentabilidades reinvirtiendo dividendos de sus inversiones en renta variable y las primas de call.

El fondo se beneficia de utilizar opciones que se tratan como la Sección 1256, que se tratan mejor en términos fiscales. También utiliza el enfoque de recolección de pérdidas fiscales para reducir los impuestos finales pagados al gobierno.

QQQI vs ETF JEPQ: ¿cuál es una mejor compra?

Los ETFs de covered call, conocidos comúnmente como fondos de caramelos boomer, se han vuelto populares en los últimos años. Este crecimiento está impulsado por sus altos rendimientos por dividendos, y lo más probable es que la mayor demanda continúe a medida que la Fed recorte los tipos de interés.

JEPQ es un fondo mucho más barato que QQQI, ya que su ratio de gastos es del 0,35%, inferior al 0,68% de QQQI. Esta proporción significa que una inversión de 10.000 dólares en estos fondos cobrará entre 35 y 68 dólares al año. Esta diferencia puede acumularse con el tiempo.

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Sin embargo, la historia muestra que el QQQI puede compensar la diferencia de comisiones mediante su desempeño. Por ejemplo, datos recopilados por Seeking Alpha muestran que su rentabilidad total en los últimos 12 meses fue del 18,6%, superior al 15,1% del JEPQ.

El rendimiento de QQQI se debe principalmente a su enfoque, que se centra en un enfoque basado en opciones basadas en datos para alcanzar altos ingresos mensuales. Esto la hace más volátil, pero con un mayor potencial de crecimiento. El JEPQ, en cambio, suele ser más estable y menos volátil.

Para ser claros: aunque el ETF QQQI es mejor que JEPQ, conviene señalar que invertir en QQQ ofrece un mejor retorno. Como muestra el gráfico anterior, el sencillo ETF Nasdaq 100 tiene un mejor rendimiento. Su rentabilidad total fue del 20%, una tendencia que se ha estado repitiendo durante años.