¿Están en riesgo las acciones de Blackstone tras la amenaza de vivienda residencial de Trump?

El precio de las acciones de Blackstone cayó bruscamente cuando los inversores reaccionaron a una advertencia importante de Donald Trump sobre prohibir a los inversores institucionales comprar propiedades residenciales. Bajó a un mínimo de 147 dólares, desde el máximo de esta semana de 163 dólares. Entonces, ¿tendrá la prohibición de Trump un impacto negativo importante en la empresa?

¿Afectará la prohibición de vivienda residencial de Donald Trump a Blackstone?

En una publicación de Truth Social el miércoles, Trump dijo que pronto prohibiría a los inversores institucionales adquirir propiedades residenciales en Estados Unidos, una medida destinada a hacer frente al aumento vertiginoso de los precios.

Blackstone, el mayor propietario de estas propiedades, será una de las empresas más afectadas si la propuesta se convierte en ley. Esto se debe a que la empresa ha estado adquiriendo proyectos, un movimiento que le ha permitido poseer miles de casas en el país.

Por ejemplo, la empresa adquirió Home Partners of America en un acuerdo de 6.000 millones de dólares que le otorgaba 17.000 alquileres. También compró Tricon Residential en un acuerdo de 3.500 millones de dólares que le dio más de 38.000 viviendas.

Aun así, una orden ejecutiva para prohibir estas transacciones probablemente será objeto de acciones legales por parte de algunas de las mayores empresas del sector. Además, no está claro si la Cámara de Representantes y el Senado codificarán dicho proyecto de ley como ley.

Además, el capital privado tiene una larga historia de contratar a algunos de los mejores lobistas de Estados Unidos, lo que explica por qué el Congreso se ha resistido a aprobar una ley para acabar con la laguna del interés llevado.

Incluso si la ley se aprueba, no está claro si el gobierno de Estados Unidos obligará a Blackstone a liquidar su cartera inmobiliaria. Además, como ocurre con cualquier ley, lo más probable es que tenga algunas lagunas.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la empresa siga funcionando bien a lo largo del tiempo, ya que su negocio es mucho más grande y el sector residencial es una parte mucho menor.

BX se enfrenta a numerosos vientos de cola y de cara por delante

Fundamentalmente, Blackstone tiene numerosos vientos en contra y de cola por delante. Uno de los principales obstáculos es que la actividad empresarial probablemente seguirá creciendo este año a medida que los tipos de interés empiecen a bajar y el impacto de los aranceles de Donald Trump empiece a desvanecerse.

Como resultado, el impacto de la desregulación de Trump se sentirá este año, un movimiento que podría conducir a más fusiones y adquisiciones (MandA) y acuerdos en el país.

El negocio de capital privado de la empresa también se beneficiará de los posibles recortes de tipos de interés de la Reserva Federal, que se espera que bajen en los próximos meses.

Blackstone también probablemente seguirá atrayendo más dinero de inversores. Los resultados más recientes mostraron que sus flujos de entrada se dispararon en 54.200 millones de dólares en el tercer trimestre, elevando su AUM de ingresos a más de 906.200 millones de dólares. Este crecimiento llevó sus activos bajo gestión a más de 1,24 billones de dólares.

Los analistas también son optimistas respecto a la acción, con una estimación media de 179 dólares, un aumento del 17% respecto al nivel actual. Algunos de los analistas más optimistas provienen de empresas como Deutsche Bank y BMO Capital Markets.

Sin embargo, el principal obstáculo es que tipos de interés más bajos pueden llevar a márgenes más bajos en su negocio de crédito privado, de rápido crecimiento, cuyo AUM de ingresos tiene 432.000 millones de dólares en activos bajo administración.

Análisis técnico del precio de la acción Blackstone

El gráfico de tres días muestra que el precio de la acción de Blackstone se ha mantenido bajo presión en los últimos meses, pasando de un máximo de 194,27 dólares en noviembre de 2024 a los actuales 153,60 dólares.

Está consolidándose en las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. Lo más importante es que ha formado lentamente un gran patrón de triángulo simétrico cuyas dos líneas están a punto de converger.

El indicador Supertrend de la acción también se ha vuelto verde por primera vez en meses. Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción siga bajo presión antes del discurso de Trump sobre el mercado residencial en Davos. Luego se recuperará al nivel psicológico de 200 dólares más adelante este año.