Las acciones de Salesforce se han desplomado: ¿Es una ganga o una trampa de valor?

El precio de las acciones de Salesforce está atrapado en un mercado bajista técnico, subiendo un ~34% desde su punto más alto en 2025. Ha seguido rindiendo por debajo del mercado en general, ya que los índices SandP 500 y Nasdaq 100 alcanzaron máximos históricos. Entonces, ¿es este gigante del software una buena compra hoy en día?

La acción de Salesforce se desploma en medio de la disrupción de la IA

El precio de las acciones CRM ha estado en una fuerte trayectoria descendente en los últimos 12 meses, ya que los inversores siguen preocupados por la trayectoria de crecimiento de la empresa a medida que continúa el auge de la inteligencia artificial.

Una preocupación importante es que el crecimiento de la empresa se ralentice a medida que las herramientas de IA empiecen a reemplazar algunas de las soluciones desarrolladas por Salesforce. Al mismo tiempo, existen preocupaciones de que sus herramientas de IA aún estén en las primeras fases de adopción.

Al mismo tiempo, los participantes del mercado están preocupados porque la empresa se está centrando ahora en el crecimiento mediante adquisiciones, una estrategia que ha utilizado durante años. Salesforce compró Informatica en 2025 por 8.000 millones de dólares. También compró más empresas como Bluebirds, Convergence.ai, Apromore, Spindle AI y Doti.

En el pasado, la empresa adquirió empresas como Slack, Mulesoft y Tableau. En algunos casos, las empresas crecen mediante adquisiciones cuando sus negocios principales están desacelerando.

En el lado positivo, los analistas de Wall Street son optimistas respecto a Salesforce, y un analista de Barclays ha elevado su previsión de 330 a 338 dólares el lunes.

Goldman Sachs tiene una calificación de compra y un objetivo de 330 dólares, mientras que los analistas de RBC aumentaron la previsión de 250 a 290 dólares. La estimación media entre 44 analistas es que la acción debería subir un 35% hasta los 326 dólares.

Resultados de Salesforce para arrojar luz sobre su crecimiento

De cara al futuro, el siguiente catalizador clave del precio de las acciones de Salesforce serán sus resultados, que se publicarán el 4 de marzo. Estas cifras proporcionarán más información sobre si la empresa continuó su crecimiento en el último trimestre del año.

Los datos recopilados por Yahoo Finance muestran que la estimación media es que sus ingresos serán de 11.180 millones de dólares, un aumento del 11,90% respecto al mismo periodo de 2024. Se espera que su beneficio por acción (EPS) sea de 3,05 dólares, frente a los anteriores 2,78 dólares.

Los analistas esperan que los ingresos anuales de Salesforce salten a 41.480 millones de dólares, un aumento del 9,47% interanual, seguidos de 46.000 millones de dólares. Parte de este crecimiento se debe a sus adquisiciones recientes.

Por el lado positivo, hay señales de que la acción CRM es una ganga. Los datos recopilados por Seeking Alpha muestran que tiene un ratio PER futuro de 22, muy inferior a la media de los últimos cinco años de 35 y la mediana sectorial de 25.

Análisis técnico del precio de las acciones de Salesforce

El gráfico semanal muestra que el precio de la acción de CRM ha caído desde un máximo de 367 dólares en diciembre de 2024 hasta los actuales 241 dólares. Ha bajado por debajo del nivel de retroceso de Fibonacci del 50% en 246 dólares.

La acción ha bajado de las medias móviles ponderadas (WMA) de 50 y 200 semanas, una señal de que los bajistas tienen el control por ahora

También ha formado un patrón bajista de bandera, compuesto por una línea vertical y un canal descendente. Este patrón normalmente conduce a una fuerte ruptura bajista.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción caiga al lado inferior del canal a 225 dólares. Un movimiento por debajo de ese soporte apuntará a más caídas, potencialmente hacia el nivel clave de soporte en 200 dólares.

Por otro lado, un movimiento por encima del lado superior del canal apuntará a un mayor potencial al alza e invalidará la perspectiva bajista.