Resumen de materias primas: el petróleo sube por riesgos en el Estrecho de Ormuz; el oro cae

Los precios del petróleo continuaron fortaleciéndose el jueves con todas las miradas puestas en el conflicto en Oriente Medio, que ha perturbado los suministros y el transporte marítimo.

El oro y la plata, por su parte, cayeron ligeramente tras mantenerse en terreno positivo durante buena parte del día.

Un dólar más fuerte y las preocupaciones sobre el ciclo de recorte de tipos de la Reserva Federal de EE. UU. pesaron sobre el sentimiento.

Después de alcanzar su máximo en cuatro años el miércoles, los precios del aluminio retrocedieron el jueves.

Sin embargo, la magnitud de la interrupción en el Estrecho de Ormuz y la dificultad de volver a poner en marcha las fundiciones de aluminio que se han reducido subrayan la previsión actualizada de Citigroup.

La entidad proyecta que el aluminio llegue a $3,600 en los próximos meses, con un posible máximo de $4,000 en un escenario alcista.

El petróleo sigue subiendo

El precio del petróleo subió más del 4% el jueves, ampliando su tendencia al alza.

Este incremento es resultado de la intensificación del conflicto entre las fuerzas de EE. UU. y de Israel con Irán, que está alterando tanto los suministros como el transporte marítimo.

En consecuencia, varios grandes productores de petróleo han reducido su producción, mientras que otros están implementando medidas para salvaguardar la seguridad de su suministro.

La brecha entre los contratos de futuros del Brent con entrega inmediata y a seis meses se ha ampliado hasta su mayor nivel desde julio de 2022, señalando un estrechamiento del suministro en el mercado petrolero global.

El contrato de crudo Brent se negoció por última vez a $83.85 por barril, un 3% más que el cierre anterior, mientras que el West Texas Intermediate subió un 4.4% hasta $78 por barril.

El aumento de los precios del combustible está siendo impulsado por una combinación de factores, incluidas las renovadas agresiones a petroleros en el Golfo y las medidas de China para frenar las exportaciones de combustibles, según el analista de UBS Giovanni Staunovo.

El mercado de productos refinados también está bajo presión debido a un déficit en las exportaciones de Oriente Medio.

Esto se ve agravado por el hecho de que algunas refinerías de petróleo en Oriente Medio, China e India han cerrado sus unidades de crudo en respuesta al conflicto en curso en la región.

En consecuencia, las perspectivas de suministro reducido en los mercados de combustible han llevado a los futuros del diésel europeo a $1,130, su valor más alto desde octubre de 2022.

Tras el estallido de la guerra, el tráfico de buques dentro y fuera del Estrecho de Ormuz quedó prácticamente detenido, dejando aproximadamente 300 petroleros varados dentro de este punto crítico de estrangulamiento.

Estos datos provienen de la información de seguimiento de buques proporcionada por Vortexa y Kpler, que omite los petroleros de tamaño más pequeño.

Caída del oro y la plata

El oro y la plata cayeron ligeramente ya que un dólar más fuerte redujo la demanda de los metales preciosos.

Un dólar más fuerte encarece las materias primas valoradas en la divisa para los compradores extranjeros.

Además, el aumento del coste del petróleo y el gas por las interrupciones en el Estrecho de Ormuz probablemente incremente la inflación a nivel mundial.

Esto también podría impulsar a la Reserva Federal de EE. UU. a mantener los tipos de interés elevados, lo que es bajista para el oro y la plata.

El oro inicialmente superó los $5,400 el lunes, impulsado por la demanda de refugio seguro provocada por la guerra aérea entre EE. UU. e Israel contra Irán.

Sin embargo, el metal precioso, que alcanzó un máximo histórico de $5,594.82 en enero, se retiró de esos picos a medida que el dólar también se apreciaba en el éxodo hacia activos seguros.

Los mercados financieros siguen inquietos debido a la ansiedad de los inversores por la posibilidad de una escalada de hostilidades en Oriente Medio.

Mientras EE. UU. e Israel mantienen los ataques contra Irán, los informes indican que la capacidad de represalia de Irán podría estar disminuyendo, posiblemente por el agotamiento de munición.

No obstante, persiste una preocupación significativa de que Irán pueda estar conteniéndose temporalmente para prepararse para una respuesta más sustancial en el futuro.

La plata ha logrado recuperar una proporción importante de las pérdidas sufridas a comienzos de semana.

“Parece estar formando cierto soporte alrededor de $80 por onza, aunque sigue muy por debajo de su máximo histórico por encima de $121 a finales de enero”, dijo David Morrison, analista sénior de mercado en Trade Nation.

El contrato de oro en COMEX se negoció por última vez a $5,097 por onza, un 0.8% menos, mientras que la plata cotizó un 1% a la baja en $82.380 por onza.