Análisis del precio de la acción de Adobe y previa de resultados: ¿comprar o vender?

El precio de la acción de Adobe estará en el centro de atención esta semana cuando el gigante tecnológico publique sus resultados financieros.

ADBE ha subido en los últimos seis días, alcanzando su mayor oscilación desde el 3 de febrero.

Ha subido un 15% desde su punto más bajo de este año, reflejando el comportamiento de otras acciones de software como Intuit y ServiceNow.

Los resultados de Adobe arrojarán luz sobre el impacto de la IA 

El precio de la acción ADBE se ha recuperado en los últimos días, pasando del mínimo del año de $245 a los $283 actuales. 

Esta recuperación se produjo cuando los inversores rotaron de nuevo hacia empresas de software, que cayeron a principios de este año ante la preocupación de que herramientas de IA como Anthropic y OpenAI pudieran perturbar su negocio.

Los resultados que se avecinan ofrecerán más información sobre cómo está funcionando su negocio, ya que algunas partes clave podrían verse en riesgo de ser interrumpidas.

Los analistas esperan que los próximos resultados muestren que su negocio continuó desempeñándose de forma moderada en el último trimestre. Sus ingresos aumentaron un 9,85% hasta $6.28 mil millones, mientras que sus ganancias se incrementaron un 15% hasta $5.87.

Los analistas también prevén que los ingresos anuales sean de $26 mil millones, un aumento del 9,54%, seguidos de $28 mil millones en el año siguiente.

Las cifras más recientes mostraron que el negocio de Adobe iba bien, con ingresos que aumentaron un 10% hasta $6.19 mil millones, mientras que su resultado operativo subió a $2.26 mil millones.

La mayor parte de los ingresos procedieron de su segmento de medios digitales, que generó $5.96 mil millones. Su segmento de experiencia digital aportó $1.5 mil millones, mientras que los ingresos recurrentes anuales aumentaron hasta $25 mil millones.

Adobe se ha vuelto altamente infravalorada. Datos compilados por Seeking Alpha muestran que el ratio precio-beneficio (forward PE) se ha hundido hasta 12, muy por debajo de la mediana del sector de 21. El múltiplo es mucho más bajo que la media de cinco años de 30.

En contraste, Intuit tiene un múltiplo forward PE de 20, mientras que ServiceNow tiene un múltiplo de 30. Otras compañías de software populares como Atlassian, Microsoft y Okta tienen múltiplos superiores.

Lo mismo ocurre en términos de la popular métrica "rule of 40", que observa el crecimiento y los márgenes de una compañía. Su margen de beneficio se sitúa en el 30% y su crecimiento de ingresos en el 10%, dándole una métrica del 40%.

Análisis técnico del precio de la acción de Adobe 

El gráfico semanal revela que el precio de la acción de Adobe se desplomó desde $635 en enero de 2023 hasta un mínimo de $245. Formó un canal descendente y se ha recuperado desde su lado inferior. Esta recuperación comenzó tras tocar el lado inferior cuando se formó un patrón 'morning star'.

La acción se ha movido por encima del nivel de resistencia clave en $273, su menor giro en septiembre de 2022. Aun así, permanece por debajo de todas las medias móviles.

Ha formado un patrón de taza y asa invertido, una señal común de continuación bajista en el análisis técnico.

Por lo tanto, el escenario más probable es que la acción se recupere y alcance el lado superior del canal en $300. Posteriormente la acción retrocederá debido al patrón de taza y asa invertido.