Las acciones de Astera Labs se recuperan: ¿tienen más recorrido con el crecimiento?

Las acciones de Astera Labs han estado presionadas en los últimos meses, pasando del máximo del año hasta la fecha de $498 a los $300 actuales. La acción se ha recuperado este mes, y es probable que esta recuperación continúe en los próximos meses a medida que la demanda de sus productos siga aumentando. 

El negocio de Astera Labs está creciendo

Astera Labs es una destacada compañía estadounidense fundada en 2017 por exingenieros de Texas Instruments que observaron que, si bien los procesadores en los centros de datos se volvían más rápidos, las tecnologías que los conectaban no avanzaban al mismo ritmo.

Los tres ingenieros han desarrollado productos que abordan estos problemas y se benefician del despliegue continuo de centros de datos en Estados Unidos y otros países. Amazon es su mayor cliente, con el 86% de sus ingresos procedentes de sus tres mayores clientes. 

Esta concentración de clientes constituye un riesgo importante, ya que la pérdida de uno de ellos tendría un impacto significativo en su negocio. Sin embargo, también crea una oportunidad para incorporar más empresas del sector de centros de datos.

El negocio de Astera Labs ha crecido a un ritmo significativo en los últimos años. Sus ingresos saltaron de $79.9 million en 2022 a $852 million en el último ejercicio. Sus resultados recientes mostraron que los ingresos aumentaron un 104% interanual en el segundo trimestre, hasta $392 million.

En otras palabras, los ingresos de la compañía en el segundo trimestre fueron $2 million inferiores a lo que obtuvo en todo 2024. Se espera que este crecimiento continúe a medida que los switches de la familia Scorpio se conviertan en la mayor familia de productos, superando a la familia Aries. 

El crecimiento de sus ingresos ha ido acompañado del de sus beneficios. Su margen bruto aumentó hasta el 73.3%, mientras que su beneficio neto se elevó a $153 million. La dirección espera que el negocio de Astera Labs siga prosperando en los próximos meses. Sus ingresos trimestrales se esperan entre $540 million y $560 million. 

Por su parte, los analistas esperan que su tercer trimestre alcance $550 million, lo que representaría un crecimiento interanual del 138%. Para el año, se estima que los ingresos aumenten hasta $1.86 billion, seguidos de $2.19 billion.

Este crecimiento explica por qué muchos analistas son optimistas respecto a Astera Labs a pesar de su valoración estirada. Los analistas de Northland Securities ven la acción subiendo desde los $310 actuales hasta $350, mientras que TD Cowen la sitúa en $375. Roth Capital estima que las acciones podrían subir a $450. 

Pronóstico de la acción de Astera Labs: análisis técnico

Gráfico de la acción ALAB | Fuente: TradingView

El gráfico diario muestra que la acción ALAB se ha recuperado desde el mínimo de julio de $245 hasta los $310 actuales. Esta recuperación ha coincidido con la de otras grandes firmas del sector de semiconductores. 

La acción intenta ahora situarse por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 50 días y del nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. Hay indicios de que ha formado un patrón de doble suelo, que es un patrón de reversión alcista.

Por lo tanto, es probable que la acción experimente una ruptura alcista sólida en el corto plazo. El objetivo inicial se sitúa en $367, su nivel más alto el 4 de agosto de este año.