Futuros del Dow caen mientras el crudo supera los $100 por la tensión en Irán

Los futuros de índices bursátiles de EE. UU. cayeron bruscamente el lunes, ya que el aumento de los precios del petróleo y la escalada de tensiones en Oriente Medio intensificaron las preocupaciones sobre la inflación y el riesgo de una desaceleración económica más amplia.

Los futuros vinculados al Dow Jones Industrial Average cayeron más de 523 puntos en la negociación temprana, mientras que los futuros del S&P 500 y del Nasdaq 100 retrocedieron más de un 1% a medida que los inversores reaccionaban al repunte de los precios de la energía y a la creciente incertidumbre geopolítica.

Los precios del petróleo superaron los $100 por barril cuando las hostilidades en Oriente Medio entraron en su décimo día, alimentando el temor de que las perturbaciones prolongadas del suministro global puedan impulsar la inflación y complicar las decisiones de política monetaria.

Los mercados también están lidiando con desarrollos políticos en Irán después de que el país nombrara a Mojtaba Khamenei como sucesor del líder supremo Ali Khamenei, un movimiento ampliamente interpretado como una señal de que los grupos de línea dura siguen firmes en el control en Teherán.

El repunte del petróleo sacude a los mercados

Los mercados energéticos estuvieron en el centro de la última volatilidad.

Los precios del crudo saltaron más de un 25%, escalando brevemente hacia los $120 por barril antes de moderarse ligeramente tras informaciones de que los ministros de Finanzas del Grupo de los Siete y la Agencia Internacional de la Energía podrían considerar una liberación coordinada de reservas estratégicas de petróleo.

Saudi Aramco también ofreció suministro inmediato de crudo mediante una serie de licitaciones poco frecuentes, lo que ayudó a recortar parte de las ganancias en los precios del petróleo.

El repunte de los precios del crudo se produce después de que los principales productores de Oriente Medio redujeran la producción mientras el estratégico estrecho de Ormuz permanecía efectivamente cerrado.

Kuwait anunció recortes de producción, mientras que la producción de Irak se ha reducido aproximadamente un 70%.

Incluso tras retroceder desde los máximos intradía, los precios del petróleo siguieron significativamente elevados.

El crudo West Texas Intermediate cotizó por encima de $100 por barril por primera vez desde 2022, mientras que el Brent también subió con fuerza.

Los analistas advirtieron que el choque petrolero podría tener consecuencias económicas más amplias si el conflicto se prolonga.

Chris Beauchamp, analista jefe de mercado en IG, dijo que los mercados aún estaban digiriendo las implicaciones del alza de los precios de la energía.

"Los mercados bursátiles han corrido para ponerse al día con todas las noticias, pero ahora vemos una probabilidad muy aumentada de una recesión en EE. UU. y a nivel global a medida que la inflación se dispara", dijo.

Viajes y bancos lideran las pérdidas

El fuerte aumento de los precios del petróleo afectó particularmente a los sectores sensibles al coste del combustible.

Las aerolíneas y las compañías de viajes estuvieron entre las mayores perdedoras en la negociación previa a la apertura.

Alaska Air y United Airlines cayeron alrededor de un 3%, mientras que la compañía de cruceros Carnival Corporation bajó un 3% y Norwegian Cruise Line retrocedió un 4%.

Los grandes bancos estadounidenses también estuvieron bajo presión, con JPMorgan Chase, Citigroup y Bank of America cayendo cada uno más de un 2%.

Por el contrario, las compañías energéticas se beneficiaron de los precios más altos del crudo.

Las acciones de Diamondback Energy y APA Corp subieron más de un 2%, mientras que Occidental Petroleum ganó alrededor de un 2%.

Las acciones de defensa también se resistieron a la caída general del mercado, con RTX subiendo alrededor de un 1%.

El temor a la inflación ensombrece la perspectiva de la Fed

El repunte de los precios de la energía ha complicado la perspectiva de la política de la Reserva Federal en un momento en que el mercado laboral ha mostrado señales de debilitamiento.

Los datos económicos de la semana pasada apuntaron a un crecimiento del empleo más débil incluso cuando la actividad económica más amplia se mantuvo sólida, lo que elevó las inquietudes sobre un posible escenario estanflacionario marcado por un crecimiento más lento y una inflación al alza.

Los precios del petróleo más altos podrían dificultar que la Reserva Federal recorte las tasas de interés tan rápidamente como los inversores esperaban previamente.

Los mercados de bonos reflejaron esas preocupaciones, con el rendimiento del bono del Tesoro a dos años tocando brevemente su nivel más alto desde finales de noviembre mientras los operadores reevaluaban las expectativas sobre las tasas de interés.

Las expectativas de un recorte de tasas en junio se habían reforzado tras un informe de empleo débil el viernes.

Sin embargo, los operadores ahora retrasan esas expectativas, con los mercados valorando un posible alivio más cercano a septiembre u octubre.

La volatilidad del mercado también ha aumentado con fuerza. El Cboe Volatility Index, a menudo denominado el "termómetro del miedo" de Wall Street, se disparó por encima de 30 y alcanzó su nivel más alto desde abril.

Los valores estadounidenses ya habían sufrido una semana difícil antes de las caídas del lunes.

El Dow Jones Industrial Average cayó casi un 1% la semana pasada, marcando su mayor descenso semanal desde principios de abril de 2025.

El S&P 500 perdió alrededor de un 1,3%, mientras que el Russell 2000 registró su mayor caída semanal desde principios de agosto.

Los inversores enfrentan ahora una semana crucial de datos económicos, incluidos los datos de vacantes de empleo, la medida de inflación preferida por la Reserva Federal en el informe de gasto de consumo personal y una estimación revisada del PIB trimestral, todos los cuales podrían influir en la perspectiva del mercado sobre el crecimiento y las tasas de interés.