Principales noticias del S&P 500 esta semana: guerra EE. UU.-Irán, IPC y resultados de Oracle

El índice S&P 500 continuó su fuerte tendencia bajista la semana pasada, alcanzando su nivel más bajo desde el 17 de diciembre del año pasado. Cerró la semana en $6,740, muy por debajo del máximo del año hasta la fecha de $7,000. Vamos a analizar algunos de los principales catalizadores para los ETFs SPY, IVV y VOO esta semana.

Informe de inflación de EE. UU. 

Un catalizador clave para el S&P 500 y sus ETFs esta semana será el próximo informe de inflación al consumidor de EE. UU. que se publica el miércoles.

Se trata de un informe crucial que constituye la segunda parte del doble mandato de la Reserva Federal tras el informe laboral. 

Los datos publicados el viernes mostraron que la economía perdió más de 92,000 empleos en febrero, la peor lectura en años. La tasa de desempleo subió al 4.4%, mientras que el crecimiento salarial se mantuvo estable.

Los economistas esperan que el próximo informe de inflación de EE. UU. muestre que el índice de precios al consumidor (IPC) general subió al 2.5% en febrero, mientras que el IPC subyacente se mantuvo sin cambios en 2.5%.

Un informe de inflación superior al esperado dificultaría que la Reserva Federal recorte los tipos de interés, como ha sugerido Donald Trump. El índice S&P 500 y otros índices suelen comportarse bien cuando la Fed reduce los tipos.

Guerra entre EE. UU. e Irán 

El catalizador más importante para el índice S&P 500 será la guerra en Irán, que se intensificó durante el fin de semana, con Israel bombardeando una refinería iraní clave. 

Esta guerra ha provocado un repunte de los precios de la energía en Estados Unidos y otros países. El Brent, referente global, ha subido desde el mínimo del año hasta la fecha de $55 a más de $100. De forma similar, el referente petrolero estadounidense ha seguido disparándose a medida que el tráfico en el Estrecho de Ormuz disminuye.

El precio de otros productos energéticos, como el gas natural y la gasolina, ha seguido subiendo este año, lo que llevará a una tasa de inflación más alta en EE. UU.

Mientras las empresas energéticas del índice S&P 500 se benefician, otros sectores, especialmente transporte e industria manufacturera, están bajo una presión sustancial conforme continúa la guerra.

Señales de que la guerra está llegando a su fin serían alcistas para el S&P 500 y otros índices estadounidenses. Un buen ejemplo de ello se dio el miércoles pasado, cuando los medios informaron que Irán se había puesto en contacto con Estados Unidos para entablar conversaciones para poner fin al conflicto.

Principales resultados corporativos 

El otro catalizador clave para el S&P 500 y los ETFs SPY, IVV y VOO son los próximos resultados corporativos en Estados Unidos. 

Aunque la temporada de resultados ha terminado en gran medida, algunas compañías importantes publicarán sus cifras esta semana.

Hewlett-Packard Enterprise y Casey’s General Stores publicarán sus resultados el lunes. Oracle, un actor destacado en la industria de la IA, publicará sus cifras el martes.

Los resultados de Adobe el jueves serán importantes, ya que mostrarán si las herramientas de inteligencia artificial de empresas como OpenAI y Anthropic están afectando su negocio.

Otros resultados corporativos a seguir serán los de Dollar General, Ulta Beauty, Lennar Corporation, UiPath y Campbell’s Soup.

Patrón de cuña ascendente del índice S&P 500 

El otro catalizador clave para el índice S&P 500 son sus aspectos técnicos, que apuntan a más caídas en el corto plazo. 

Como muestra el gráfico anterior, el índice ha formado un patrón de cuña ascendente, compuesto por dos líneas de tendencia ascendentes y convergentes. Ya se ha movido por debajo del lateral inferior de este patrón y del nivel Strong, Pivot y Reverse de la herramienta Murrey Math Lines.

Por lo tanto, el escenario más probable es que el índice continúe cayendo, potencialmente hasta el siguiente nivel de soporte clave en $6,000.