Las acciones de Oracle ofrecen hoy su futuro en IA gratis: descúbrelo

El analista senior de D.A. Davidson, Gil Luria, sigue considerando que Oracle (NYSE: ORCL) está excepcionalmente barata, cotizando en torno a 25x ganancias futuras, a pesar de una subida del 8% tras los resultados del tercer trimestre a última hora del martes.

Oracle superó con claridad las estimaciones de la Street en su tercer trimestre fiscal y citó sólidos vientos favorables de la inteligencia artificial (IA) al proyectar unos beneficios por acción de $1.94 en el cuarto trimestre, por encima de lo esperado.

Tras el repunte posterior a las ganancias, la acción de Oracle está probando una resistencia clave que coincide con su media móvil de 50 días (MA), y una ruptura decisiva por encima de $168 debería impulsar el momentum alcista a corto plazo.

Respecto a su mínimo en lo que va de año a principios de febrero, ORCL ha subido casi un 20%.

Por qué es muy barato tener acciones de Oracle en 2026

Luria considera que Oracle, con sede en Austin, está "subvalorada" dado que su precio actual no tiene en cuenta su enorme cartera de $553.000 millones impulsada por la IA en Oracle Cloud Infrastructure (OCI).

En torno a los $162, lo que se valora son el software heredado de la compañía y sus operaciones básicas en la nube, pero su creciente cartera de inteligencia artificial, dijo a CNBC, actualmente recibe "casi ningún crédito".

Mientras tanto, rivales neocloud como CoreWeave y Nebius cotizan a valoraciones que superan "1x" sus carteras de pedidos, añadió el analista de D.A. Davidson.

Según él, las ganancias del tercer trimestre confirman que Oracle puede ejecutar su enorme cartera de pedidos manteniendo márgenes saludables —lo que implica un significativo potencial alcista sin explotar— ya que la acción de ORCL está, esencialmente, ofreciendo hoy su futuro en IA de forma gratuita.  

Oracle acaba de cumplir lo que prometía desde hace años

Durante años, Oracle fue vista como un gigante tradicional atrapado en un crecimiento orgánico de un dígito bajo a medio, lo que llevó a muchos analistas a mantenerse escépticos respecto a sus ambiciosas promesas de recuperación.

Sin embargo, Gil Luria enfatiza que el tercer trimestre representa un punto de inflexión en el que la compañía finalmente "cumplió esa promesa".

En el tercer trimestre, ORCL vio cómo sus ingresos crecieron un 20% interanual mientras protegía también sus márgenes de beneficio, una hazaña que silenció a los escépticos que creían que la compañía no podía escalar su negocio OCI sin sacrificar la rentabilidad.

Al demostrar que puede acelerar el crecimiento manteniendo una tasa de crecimiento de las ganancias en el rango alto de dos dígitos, las acciones de Oracle han pasado de ser un nombre estable y tradicional a convertirse en una potencia de infraestructura de IA de "alto crecimiento" que, en esencia, es mejor de lo que aparenta en la superficie.

Para el analista de D.A. Davidson, el margen fue el dato más importante en los resultados de ORCL que justifica la compra de sus acciones.

Las acciones de ORCL permanecen al margen del debate sobre la disrupción de la IA

Hablando con CNBC, el analista de D.A. Davidson también abordó los temores sobre la disrupción por la IA, señalando que el debate del "valor terminal cero" pasa por alto una realidad fundamental: las empresas de software están mejor posicionadas para aprovechar el poder de la IA.

Debido a que empresas como Oracle emplean grandes contingentes de desarrolladores, son las que más pueden beneficiarse de la productividad impulsada por la IA.

"Nadie va a saber usar la IA internamente mejor que las empresas de software", apunta Luria, sugiriendo que la capacidad de programar con mayor eficiencia desbloqueará un apalancamiento operativo sin precedentes.

Esto hace que las acciones de ORCL sean aún más atractivas, ya que este gigante tradicional está preparado para usar la IA para agilizar su propio desarrollo de productos, lo que podría conducir a una organización mucho más eficiente y rentable.