¿Volverá la acción de Baker Hughes a probar su máximo histórico pronto?

El precio de la acción de Baker Hughes se ha disparado y ahora se acerca a su máximo histórico, una tendencia que podría continuar a medida que aumenta la demanda de sus productos y servicios. BKR cotiza a $63, a pocos puntos por debajo del máximo histórico de $67.

La acción de Baker Hughes se beneficiará del conflicto EE. UU.-Irán 

Las empresas de servicios petroleros están llamadas a ser de las principales beneficiarias de la crisis en curso en Oriente Medio, que ha provocado daños en grandes instalaciones de la región. 

Campos en países como Qatar, Kuwait, Arabia Saudí y Bahréin han sufrido daños severos que tardarán años en repararse.

Estos daños aumentarán la demanda en sus negocios, incluidas áreas como Industrial & Energy Technology (IET) y Oilfield Services and Equipment.

Los resultados más recientes mostraron que el negocio de Baker Hughes siguió funcionando bien, impulsado por dinámicas clave como la generación de energía, centros de datos e infraestructura de gas y energía. Este crecimiento seguirá siendo favorable a medida que se dispara la demanda energética global.

Los resultados mostraron que sus pedidos se elevaron a $7.8 billion en el cuarto trimestre, un 5% más interanual (YoY). Sus pedidos anuales aumentaron un 5% hasta superar los $29.5 billion.

Los ingresos de la compañía se mantuvieron estables en $7.3 billion, mientras que la cifra anual subió a más de $27.7 billion. Lo más importante es que el crecimiento de la rentabilidad continuó, con el flujo de caja libre ajustado (FCF) aumentando un 50% hasta superar los $1.34 billion.

Los ingresos y beneficios de Baker Hughes probablemente seguirán mejorando y podrían superar las previsiones de la compañía. Su guía sitúa los ingresos del primer trimestre en $6.4 billion, con las dos divisiones principales generando la misma cantidad. Se espera que el EBITDA ajustado supere los $1.04 billion.

Para el año, la dirección considera que la compañía alcanzará entre $26.2 billion y $28.3 billion en ingresos, con un punto medio de $27.25 billion. Además, se espera que el EBITDA ajustado ronde los $4.8 billion.

El aumento previsto de la demanda de sus productos y servicios podría ayudar a justificar la elevada valoración de la compañía. Datos compilados por Seeking Alpha muestran que la ratio precio-beneficio a futuro de la compañía ha subido hasta 25.1, por encima de la mediana del sector de 15. Su múltiplo también es superior a la media de cinco años de 22.

Los analistas que siguen la compañía creen que aún tiene más recorrido al alza en el corto plazo. Por ejemplo, Charles Minervino, de Susquehanna, incrementó recientemente el precio objetivo a $70 desde los $65 previos.

Scott Grueber, un analista destacado de Citigroup, elevó el objetivo a $69, mientras que BMO y Evercore lo subieron a $70.

Análisis técnico del precio de la acción BKR 

Gráfico de Baker Hughes | Fuente: TradingView 

El gráfico en marco diario muestra que la acción BKR alcanzó un máximo de $66.96 en marzo de este año y luego retrocedió hasta $53.85 el 13 de marzo cuando se intensificó la guerra con Irán.

Ahora se ha recuperado a medida que los inversores descuentan una mayor demanda tras la destrucción de infraestructura en la región. 

La acción se ha mantenido por encima de las medias móviles exponenciales (EMA) de 50 y 100 días. También ha cambiado el indicador Supertrend de rojo a verde, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) superó el punto neutral en 50.

Es probable que la acción siga subiendo mientras los compradores apunten al nivel de resistencia clave en $66.95, su máximo de este año. Un movimiento por encima de ese nivel apuntaría a más ganancias, potencialmente hacia la resistencia clave en $75. El escenario bajista quedará invalidado si cae por debajo de $53.85.