Palantir: la Teoría de Wyckoff apunta a una caída a $100 tras los resultados

El precio de la acción de Palantir está atrapado en un mercado bajista tras caer más de un 32% desde su punto más alto el año pasado.

PLTR cotizaba a $140 el viernes mientras los inversores esperan el próximo informe de resultados, que dará más claridad sobre su momentum de crecimiento y ayudará a justificar su valoración.

La Teoría de Wyckoff sugiere que la acción tiene más recorrido a la baja al entrar en la fase de markdown.

Las acciones de Palantir caen por dudas sobre crecimiento y valoración

Hay varias razones por las que el precio de la acción de Palantir se ha desplomado en los últimos meses.

En primer lugar, la caída refleja el comportamiento de otras compañías de software que han sufrido fuertes descensos por los temores a la disrupción que genera la IA.

La mayoría de las empresas de software están en números rojos este año, siendo ServiceNow, Intuit y Adobe algunas de las más afectadas. Los analistas creen que los modelos avanzados de IA alterarán a estas compañías.

Aunque Palantir es una empresa de IA, existen inquietudes de que la IA pueda alterar sus operaciones.

Por ejemplo, en el futuro será posible que empresas utilicen productos como Claude para realizar análisis intensos similares a los que ofrece Palantir.

Sin embargo, hay indicios de que estos miedos están sobredimensionados y que la mayoría de las empresas de software probablemente prosperarán en la nueva era de la IA.

También hay preocupaciones de que Palantir se haya convertido en una de las empresas más caras de Estados Unidos, con datos que muestran que tiene un PER a futuro de 125.

En contraste, NVIDIA, un importante habilitador de IA, tiene un múltiplo de 23. La mediana de múltiplos en el sector tecnológico es 32.

Palantir publicará sus resultados el 4 de mayo

Por tanto, para que Palantir mantenga su valoración necesitará publicar un informe trimestral sólido el 4 de mayo de este año.

Los analistas de Wall Street prevén que los ingresos de la compañía sean de $1.54 mil millones, un aumento del 74% respecto al primer trimestre del año pasado.

Estos ingresos se están viendo impulsados por la creciente demanda de sus servicios por parte de clientes empresariales estadounidenses.

Sus resultados más recientes mostraron que los ingresos comerciales en EE. UU. de Palantir subieron un 137% interanual, mientras que el número de clientes aumentó un 50%.

Las empresas se incorporan a Palantir para obtener una ventaja frente a sus competidores.

Los analistas también esperan que el informe próximo muestre que los ingresos del segundo trimestre sean de $1.68 mil millones, un aumento del 67% interanual.

Se espera que los ingresos anuales alcancen $7.27 mil millones, un 62% más interanual.

Los analistas de Wall Street son en su mayoría alcistas respecto al precio de la acción de Palantir, con una estimación media de $198, un 40% por encima del nivel actual.

Dan Ives, de Wedbush, se ha mostrado de los más optimistas sobre la acción y ha fijado un objetivo de $230.

Análisis técnico del precio de la acción de Palantir 

Gráfico de PLTR | Fuente: TradingView

Una forma de predecir el precio de la acción de Palantir es la Teoría de Wyckoff, que identifica cuatro etapas por las que pasan los activos.

En este caso, Palantir pasó 2022 y 2023 dentro de un rango entre $5.5 y $44.4. Formó un patrón de taza con asa en ese periodo.

La acción estuvo en la fase de acumulación de la Teoría de Wyckoff durante ese periodo.

Luego pasó a la fase de markup cuando se consolidó como un actor destacado en la industria de la IA.

Ese posicionamiento la llevó a un máximo histórico de $207.

Hay señales de que la acción ha pasado ahora a la fase de distribución, que precede al markdown.

Si esto es correcto, significa que reanudará la tendencia descendente y posiblemente volverá a testar el soporte en $100 para luego rebotar.