Futuros del Dow caen 110 puntos: 5 claves antes de la apertura

Los futuros de los índices bursátiles de EE. UU. cotizaban mixtos el jueves, ya que una subida cercana al 7% del crudo Brent reavivó los temores inflacionarios y mitigó el optimismo derivado de un conjunto mayoritariamente sólido de resultados de las grandes tecnológicas.

Los inversores ahora afrontan un triple examen: la primera estimación del PIB del primer trimestre, los datos de Gastos de Consumo Personal (PCE) de marzo y las secuelas de la decisión sobre tipos más dividida de la Reserva Federal en más de 30 años, todo en una sola sesión.

5 things to know before Wall Street opens

1. Futures diverge as oil overshadows earnings

Los futuros del S&P 500 bajaron un 0,22%, los del Nasdaq 100 cayeron un 0,23% y los futuros del Dow retrocedieron 110 puntos, o un 0,20%.

La caída refleja que el mercado está atrapado entre el optimismo por los resultados tecnológicos y la preocupación por un choque energético que mantiene el panorama inflacionario incierto.

2. Brent crude surges as Iran blockade tightens

Los futuros del crudo Brent avanzaron un 6,78% y cerraron en $118,80 por barril el miércoles, prolongando un repunte que ha llevado al petróleo a su nivel más alto desde finales de 2022.

Los precios subieron aún más después de que Axios informara que el presidente Donald Trump había rechazado la propuesta de Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz.

Los acontecimientos confirmaron que el bloqueo naval de EE. UU. permanecerá en vigor hasta que se alcance un acuerdo que aborde las inquietudes sobre el programa nuclear iraní.

3. Big Tech beats, but capex guidance rattles Meta and Microsoft

Los inversores mostraron más entusiasmo por Alphabet, cuyas acciones subieron hasta un 6% en el comercio fuera de hora después de que la compañía presentara resultados y ventas superiores a lo esperado por los analistas y aumentara su objetivo de gasto en infraestructura de IA.

Amazon también subió en la negociación previa a la apertura tras un crecimiento de AWS por encima de las expectativas.

Meta Platforms, sin embargo, cayó con fuerza después de que la compañía elevase su guía de gasto de capital para el año completo a entre $125.000 millones y $145.000 millones, desde un rango previo de $115.000 a $135.000 millones, citando expectativas de precios de componentes más altos y costes adicionales de centros de datos vinculados a la guerra en Irán.

Microsoft cedió ligeramente mientras los inversores escrutaban el ritmo de retorno de su propia elevada inversión en IA.

4. Fed holds in most divided vote since 1992

La Reserva Federal votó 8-4 para mantener la tasa de interés de referencia en el rango de 3,5% a 3,75%, la mayor cantidad de disidencias en más de 30 años.

Tres disidentes — la presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack; el presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari; y la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan — se opusieron a que se mantuviera el lenguaje que señalaba una inclinación hacia la flexibilización, mientras que un cuarto disidente, el gobernador Stephen Miran, votó por un recorte inmediato de un cuarto de punto.

En su rueda de prensa, Jerome Powell describió las deliberaciones como reflejo de condiciones "inusualmente difíciles", citando la pandemia, Ucrania, los aranceles y el choque petrolero de Irán.

5. GDP and PCE data set to sharpen the rate outlook

El calendario de datos del jueves incluye la primera estimación gubernamental del crecimiento del PIB del primer trimestre y los precios PCE de marzo, el indicador de inflación preferido por la Fed.

Los analistas esperan un crecimiento anualizado del PIB del 2,3% en el primer trimestre, frente al 0,5% del cuarto trimestre, mientras que se prevé que la inflación energética eleve el PCE general de marzo en aproximadamente 0,6%, con el PCE subyacente subiendo un 0,3%.

Cualquier sorpresa al alza en la inflación reforzaría el argumento a favor de una pausa prolongada, lo que podría retrasar la ventana más temprana para cualquier recorte de tipos —actualmente considerada por muchos estrategas como no antes de finales de 2026—.