Dow sube 180 puntos por resultados sólidos; el petróleo baja pero persisten riesgos

Las acciones estadounidenses subieron el viernes, continuando el impulso de una de las revalorizaciones mensuales más fuertes de los últimos años, ya que el optimismo de los inversores en torno a los resultados empresariales superó las preocupaciones persistentes sobre las tensiones geopolíticas y la volatilidad del mercado petrolero.

El Dow Jones Industrial Average subió unos 180 puntos, o un 0,36%, mientras que el S&P 500 ganó un 0,54% y el Nasdaq Composite abrió con un alza del 0,68%.

El avance se produce tras una jornada histórica en la que el S&P 500 y el Nasdaq Composite cerraron en máximos, cerrando su mejor rendimiento mensual desde 2020.

El Dow también registró su mayor ganancia mensual desde noviembre de 2024.

El impulso de los resultados y Apple elevan el sentimiento

La confianza de los inversores se ha visto respaldada por una temporada de resultados del primer trimestre, en términos generales sólida, especialmente entre las empresas tecnológicas de gran capitalización.

Las acciones de Apple Inc. subieron más de un 2,9% después de que la compañía presentara resultados trimestrales mejores de lo esperado y emitiera una sólida previsión de ingresos, respaldada por la demanda de su gama iPhone 17 y del MacBook Neo.

El sentimiento positivo se extendió por partes de los sectores tecnológico y de software.

Atlassian se disparó casi un 25% tras elevar su previsión anual, mientras que pares como Salesforce, ServiceNow, Datadog y Workday registraron ganancias moderadas.

Entre los movimientos individuales, Reddit subió más de un 11% tras una previsión de ingresos optimista, mientras que Roblox cayó bruscamente más de un 21% tras recortar su previsión anual de reservas.

Las grandes energéticas ofrecieron resultados mixtos a pesar de presentar ganancias por encima de las expectativas. Exxon Mobil avanzó ligeramente, mientras que Chevron retrocedió modestamente.

Los precios del petróleo se moderan tras cambios en señales geopolíticas

Los mercados petroleros mostraron signos de alivio tras la reciente volatilidad provocada por las tensiones en Oriente Medio.

Los precios cayeron el viernes tras informaciones de que Irán había enviado una nueva propuesta de negociación con Estados Unidos a través de mediadores pakistaníes.

Los futuros del crudo West Texas Intermediate (WTI) de EE. UU. cayeron alrededor de un 2% para cotizar por encima de $102 por barril, mientras que el Brent, referente internacional, se deslizó aproximadamente un 0,5% hasta algo más de $109.

La corrección se produce después de un fuerte repunte que había llevado los precios del petróleo a máximos de varios años en medio de temores a interrupciones de suministro vinculadas al conflicto.

La relajación de los precios del crudo ofreció cierto alivio a las acciones, mientras los inversores evaluaban el potencial de una reducción del riesgo geopolítico.

Sin embargo, la incertidumbre sigue elevada, especialmente con el tránsito por el estrecho de Ormuz paralizado, lo que aumenta las preocupaciones sobre restricciones de suministro a largo plazo.

Perspectivas empañadas por preocupaciones económicas y tendencias estacionales

A pesar del fuerte impulso del mercado, los inversores son cada vez más cautelosos sobre la sostenibilidad del repunte a medida que los mercados entran en mayo, un periodo históricamente asociado a rendimientos más débiles.

Datos de Fidelity muestran que el S&P 500 ha ganado un promedio de aproximadamente un 2% entre mayo y octubre desde 1945, frente a alrededor de un 7% durante el periodo de noviembre a abril.

Al mismo tiempo, los datos económicos recientes han introducido una perspectiva más matizada.

Aunque el producto interior bruto (PIB) de EE. UU. creció a un ritmo anualizado del 2% en el primer trimestre, los indicadores subyacentes sugieren cierta debilidad.

El crecimiento del gasto de los consumidores se ralentizó y la tasa de ahorro personal disminuyó, lo que indica que los hogares podrían estar reduciendo sus ahorros para mantener el gasto.

También persisten las preocupaciones en torno a la magnitud del gasto relacionado con la inteligencia artificial por parte de las grandes empresas tecnológicas y sus implicaciones para la rentabilidad a largo plazo.

A medida que los mercados entran en un nuevo mes, los inversores equilibrarán el fuerte impulso de los resultados con los riesgos macroeconómicos y los acontecimientos geopolíticos, siendo la durabilidad del reciente repunte una cuestión clave.