Principales catalizadores para el S&P 500, SPY y VOO esta semana

El S&P 500 Index y sus fondos cotizados (ETFs) como VOO y SPY subieron a sus máximos históricos la semana pasada, mientras se aceleraba la temporada de resultados del primer trimestre. El SPX Index cotizaba en $7,230, muy por encima del mínimo de $6,330 del mes pasado. Este artículo analiza algunos de los principales catalizadores a seguir esta semana.

El S&P 500 Index reaccionará a más resultados corporativos

El principal catalizador para el S&P 500 Index fueron los resultados corporativos, que han repuntado en los últimos meses. Datos compilados por FactSet mostraron que el crecimiento medio de las ganancias, con el 63% de los constituyentes del S&P 500 habiendo publicado sus resultados, fue del 22,7%, la tasa más alta desde el primer trimestre de 2021. 

Este es el sexto trimestre consecutivo de crecimiento de dos dígitos en las ganancias, y es mucho más alto que el 13,7% previsto. El crecimiento fue impulsado por grandes bancos estadounidenses como JPMorgan y Goldman Sachs, que se beneficiaron de la volatilidad derivada de la guerra entre EE. UU. e Irán.

Grandes empresas tecnológicas como Microsoft, Amazon, Google y Apple informó resultados financieros sólidos, impulsadas por el auge de la IA. Estas compañías también aumentaron su gasto de capital en IA a más de $725 billion desde $650 billion en los últimos resultados corporativos.

Más empresas estadounidenses seguirán publicando sus resultados financieros esta semana. Palantir Technologies será la primera gran empresa en publicar sus resultados el lunes. Otras compañías destacadas a seguir el lunes son Vertex Pharmaceuticals, Williams Companies, Diamondback Energy y On Semiconductor.

Compañías como AMD, Arista Networks, Pfizer, Duke Energy y KKR publicarán sus cifras el martes. Los resultados de KKR son importantes porque ofrecerán más información sobre el sector del crédito privado, que ha estado bajo presión en los últimos meses. Marathon Petroleum, Cummins y Emerson Electric también publicarán sus cifras.

Las empresas adicionales a seguir esta semana son Realty Income, AppLovin, Walt Disney, Uber, Marriott, CVS, DoorDash, Apollo Global Management, McDonald's, Gilead Sciences y Monster Beverage.

Datos de nóminas no agrícolas de EE. UU. 

El S&P 500 Index, VOO y los índices ETF SPY subieron tras la decisión de la Reserva Federal sobre los tipos de interés. En un comunicado, el banco dejó los tipos sin cambios entre 3,50% y 3,75%. También insinuó que comenzará a recortar los tipos más adelante este año a medida que persista la debilidad económica.

El índice también reaccionó al último informe del PIB de EE. UU., que mostró que la economía creció un 2% en el primer trimestre, una gran mejora respecto al 0,5% del cuarto trimestre.

De cara al futuro, el siguiente catalizador principal para el índice son los próximos datos de nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU., que se publicarán el viernes de esta semana. Los economistas esperan que los datos muestren que la economía añadió más de 73k empleos en febrero, una fuerte caída respecto a los 153k creados un mes antes. Estos números son importantes porque ayudarán a la Fed a la hora de tomar su decisión sobre los tipos.

Progresos en la guerra EE. UU.-Irán 

El S&P 500 y sus ETFs, como VOO y SPY, también reaccionarán al conflicto en curso entre EE. UU. e Irán, que se ha reavivado recientemente.

Ambos países están ahora en una tregua prolongada mientras evalúan quién parpadeará primero. La semana pasada, el Pentágono presentó al presidente Trump las opciones clave disponibles, que incluyen un ataque limitado contra infraestructuras iraníes clave, incautar el uranio enriquecido y tomar el control del estrecho de Ormuz.

Hay indicios de que las acciones estadounidenses han empezado a ignorar el auge de los precios del petróleo crudo, con el S&P 500 Index alcanzando su máximo histórico mientras el crudo subía. Eso se debe a los sólidos resultados corporativos y al gasto en IA.