AMD marca máximo en nueva apuesta de Wall Street por superciclo de CPUs de IA

Las acciones de Advanced Micro Devices siguieron subiendo el lunes, alcanzando un nuevo máximo de 52 semanas, ya que los inversores apuestan cada vez más a que la próxima fase del auge de la infraestructura de inteligencia artificial se extenderá mucho más allá de las unidades de procesamiento gráfico (GPU) hacia los CPUs de servidor y el hardware más amplio de centros de datos.

Las acciones de AMD cerraron con una subida del 0.79% en $458.79 el lunes, mientras que los analistas de Wall Street señalaron la creciente demanda de infraestructura informática relacionada con la IA y unas perspectivas a largo plazo más sólidas para el mercado de CPUs de servidor.

La acción tocó un máximo de 52 semanas de $469.22 durante la sesión.

El último optimismo sigue a un informe de GF Securities, que afirmó que AMD, Intel y Qualcomm están posicionadas para beneficiarse de un superciclo de CPUs de servidor impulsado por el crecimiento de la inteligencia artificial.

Según la firma, el mercado de CPUs de servidor podría expandirse de $26 billion en 2025 a $135 billion en 2030, lo que representaría una tasa de crecimiento anual compuesta del 38%.

GF Securities afirmó que los CPUs están cobrando mayor importancia a medida que las cargas de trabajo de IA evolucionan del entrenamiento hacia la inferencia y las aplicaciones de IA con agentes.

Se espera que AMD e Intel se beneficien más a corto plazo porque los procesadores x86 siguen dominando el mercado de servidores.

GF Securities pronostica que el negocio de CPUs de servidor de AMD crecerá un 73% en 2026, mientras que el segmento de centros de datos e IA de Intel podría crecer un 39%.

La firma también destacó a Qualcomm como beneficiaria potencial a más largo plazo a medida que la compañía se adentra más en CPUs para centros de datos, con más detalles previstos durante su jornada para inversores del 24 de junio.

El repunte de la infraestructura de IA se amplía más allá de Nvidia

El entusiasmo de los inversores en torno a AMD refleja un cambio más amplio en el sentimiento del mercado en el sector de semiconductores.

Los analistas creen cada vez más que el gasto en infraestructura de IA se está expandiendo más allá de empresas centradas en GPUs como Nvidia hacia compañías que suministran CPUs, memoria, equipamiento de redes y tecnologías ópticas.

El analista de Mizuho Jordan Klein dijo a CNBC el viernes que el reciente repunte de semiconductores podría señalar un "cambio de guardia en la IA", ya que los inversores rotan hacia compañías como AMD, Intel, Micron Technology y Corning.

Dijo que los inversores apuestan cada vez más a que los centros de datos de IA exigirán una mezcla más amplia de componentes de hardware avanzados en lugar de depender únicamente de los procesadores gráficos.

Bank of America también señaló una creciente demanda a largo plazo de CPUs, estimando que el mercado de CPUs para centros de datos podría crecer de $27 billion en 2025 a $60 billion en 2030 a medida que los agentes de IA aumenten los requisitos de cómputo.

Sin embargo, algunos analistas han advertido sobre el ritmo de las ganancias entre las acciones de semiconductores.

El analista de BTIG Jonathan Krinksy dijo a CNBC que el repunte actual se asemeja al boom puntocom de finales de los 90 y advirtió que el sector podría eventualmente enfrentarse a una corrección del 25% al 30% tras la fuerte subida de las valoraciones.

Los resultados de AMD refuerzan la perspectiva de crecimiento por IA

El reciente informe trimestral de resultados de AMD reforzó la confianza de los inversores en el posicionamiento de la compañía en IA.

El fabricante de chips informó beneficios, ingresos y previsiones por encima de las expectativas de los analistas, respaldado por la continua fortaleza de su negocio de centros de datos.

La directora ejecutiva Lisa Su dijo que los agentes de IA están generando una "demanda tremenda" a lo largo del ciclo de adopción de la IA.

También afirmó que AMD había incrementado significativamente su perspectiva a largo plazo para el mercado de CPUs de servidor, esperando ahora un crecimiento del 35% en los próximos tres a cinco años frente a su previsión anterior del 18% emitida en noviembre.

Su añadió que el negocio de centros de datos de AMD se ha convertido en el "principal motor" del crecimiento de los ingresos y beneficios de la compañía.

Dijo que la inferencia y la IA con agentes están aumentando la demanda de CPUs y aceleradores de alto rendimiento, mientras que el crecimiento de servidores debería "acelerarse de manera significativa" a medida que AMD amplíe su capacidad de suministro.

Analistas elevan objetivos a medida que se acelera la demanda de IA

Tras los resultados de AMD, varias firmas de Wall Street elevaron sus expectativas sobre la acción.

Los analistas de Goldman Sachs y Bernstein ascendieron la calificación de las acciones de AMD a Comprar, citando una mayor demanda de CPUs vinculada a las cargas de trabajo de IA.

Los analistas de JPMorgan Chase & Co. describieron los últimos resultados de AMD como un "punto de inflexión estructural" en las trayectorias de crecimiento tanto de los CPUs de servidor como de los aceleradores para centros de datos.

El analista de Wedbush Matt Bryson elevó su precio objetivo para AMD a $450 y reiteró una calificación de Sobreponderar, afirmando que la compañía se beneficia de un mayor volumen de ventas y de precios relacionados con racks de computación que soportan cargas de trabajo de IA con agentes.

Mientras tanto, el analista de Citi Atif Malik elevó su precio objetivo a $358 manteniendo una calificación Neutral, señalando que la firma sigue siendo constructiva respecto a la oportunidad de CPUs de AMD vinculada a la demanda de IA con agentes.